Cena akcji Oracle poszybowała w górę, ale uważaj na kluczowe czynniki ryzyka

Cena akcji Oracle kontynuowała silny wzrost w tym tygodniu, osiągając najwyższy poziom w historii. Ten wzrost sprawił, że wartość netto Larry'ego Ellisona wzrosła do ponad 260 miliardów dolarów, co czyni go drugą najbogatszą osobą na świecie. Był notowany na poziomie 241 USD, co oznacza wzrost o 105% od najniższego punktu w tym roku.

Dlaczego cena akcji Oracle poszybowała w górę

Kurs akcji ORCL znajdował się w ciągu ostatnich kilku lat w fazie hossy, ponieważ jego trajektoria biznesowa uległa poprawie. Z danych SeekingAlpha wynika, że roczne przychody firmy skoczyły z ponad 40,4 miliarda dolarów w 2021 roku do ponad 57,3 miliarda dolarów w roku ubiegłym.

Wzrost ten nastąpił w miarę rozwoju podstawowych rozwiązań bazodanowych, ponieważ firmy przenoszą swoje obciążenia do chmury. Jednocześnie przekształciła się w jedną z największych firm zajmujących się infrastrukturą chmury obliczeniowej na świecie.

Oracle stał się również jednym z czołowych dostawców rozwiązań sztucznej inteligencji na świecie. Na przykład ma relacje z OpenAI, które niedawno zgodziło się wynająć od firmy bezprecedensową sumę mocy obliczeniowej.

Oracle jest również partnerem OpenAI i Softbank w wartym 500 miliardów dolarów projekcie Stargate, który został uruchomiony na początku tego roku. Co więcej, Larry Ellison, założyciel i prezes firmy, od dawna współpracuje z Donaldem Trumpem, który zaproponował jej udział w przetargu na TikTok, popularną aplikację społecznościową.

Oracle rośnie, ale obawy o wycenę pozostają

Najnowsze wyniki pokazały, że w czwartym kwartale roku działalność Oracle nadal się rozwijała. Pozostałe zobowiązania dotyczące wydajności wzrosły o 41% do 138 mld USD w związku ze wzrostem popytu na rozwiązania w zakresie sztucznej inteligencji i infrastruktury chmurowej.

Przychody Oracle wzrosły o 11% do 15,9 mld USD, a infrastruktura chmurowa wzrosła aż o 52% do 3 mld USD. Działalność w zakresie Fusion ERP wzrosła o 22% do 1 mld USD, podczas gdy wartość NetSuite ERP wzrosła o 18% do 1 mld USD.

Analitycy z Wall Street spodziewają się, że jej biznes będzie nadal rósł w dwucyfrowym tempie. Średni szacunek przychodów w pierwszym kwartale wynosi 15 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 13% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Analitycy spodziewają się, że jej roczne przychody wzrosną w tym roku o 16%, a w przyszłym o 19%. To mocne liczby jak na firmę, która powstała kilkadziesiąt lat temu.

Oczekuje się również, że zyski Oracle będą nadal rosły. Średni szacunek zysku na akcję w bieżącym kwartale wynosi 1,47 USD, w porównaniu z 1,39 USD rok wcześniej.

Mimo to istnieją pewne obawy dotyczące ceny akcji Oracle. Po pierwsze, przy 241 USD akcje są znacznie wyższe niż średnia szacunków analityków na poziomie 215 USD. To znak, że spółka może być przewartościowana.

Po drugie, spółka jest notowana przy wskaźniku ceny do zysku (PE) wynoszącym 48,20, wyższym niż mediana sektorowa wynosząca 30,50. Wskaźnik forward EV/EBITDA wynoszący 21,8 jest również wyższy niż 15,1.

Po trzecie, insiderzy spółki sprzedają akcje. Safra Catz, dyrektor generalna, w ciągu ostatnich trzech miesięcy zainwestowała w akcje o wartości ponad 1,8 miliarda dolarów. Sprzedaż poufna jest powszechnie postrzegana jako niedźwiedzia dla firmy.

Czytaj więcej: Akcje Orcl rosną o 8% na otwarciu: oto dlaczego akcje Oracle są blisko 52-tygodniowego maksimum

Analiza techniczna kursu akcji Oracle

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji ORCL w ciągu ostatnich kilku lat znajdowała się w silnej hossie. Odbił się od najniższego poziomu 117,5 USD w kwietniu do 241 USD dzisiaj.

Akcje przesunęły się powyżej kluczowego poziomu oporu na poziomie 196,8 USD, czyli górnej części formacji kubka i uchwytu. Utworzył również wzór złotego krzyża, gdy 50-dniowa i 200-dniowa średnia krocząca przecięły się.

Akcje utworzyły niedźwiedzią formację dywergencji, ponieważ wskaźnik siły względnej (RSI) utworzył serię niższych dołków i niższych szczytów. W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że akcje wycofają się i ponownie przetestują wsparcie na poziomie 196 USD, a być może wznowią trend wzrostowy.