Prognoza USD/RUB po słabych danych o inflacji w Rosji

Kurs USD/RUB wzrósł w tym tygodniu w związku z rosnącymi obawami o relacje między Rosją a Stanami Zjednoczonymi. Wzrósł również z najniższego od początku roku poziomu 73,98 do 77,98 po najnowszych danych o inflacji konsumenckiej w USA i Chinach.

Stosunki między Rosją a USA

Kurs USD/RUB pozostaje pod presją w związku z pogorszeniem stosunków między USA a Rosją.

Donald Trump ogłosił, że Stany Zjednoczone wyślą więcej broni na Ukrainę, a nawet zbadał, czy Ukraina czuje się komfortowo przeprowadzając ataki w głębi Rosji.

Trump poparł również nową ustawę przechodzącą przez Kongres, która dałaby mu prawo do nałożenia dodatkowych sankcji na Rosję. Ponieważ Rosja jest dziś mocno objęta sankcjami, nowe mocarstwa zmuszą go do nałożenia dodatkowych ceł w wysokości nawet 500% na kraje kupujące jej produkty.

Trump stał się krytyczny wobec Władimira Putina za trwającą wojnę na Ukrainie, ponieważ rozmowy donikąd nie doprowadziły. Rosja chce utrzymać już zajęte ziemie ukraińskie i zdemilitaryzować ten kraj. Chce również, aby USA wykluczyły członkostwo w NATO.

Większość uczestników rynku spodziewała się, że Trump zakończy trwającą wojnę na Ukrainie w ciągu kilku miesięcy. Takie posunięcie spowodowałoby, że Stany Zjednoczone zniosłyby sankcje, co pobudziłoby gospodarkę. To wyjaśnia, dlaczego kurs USD/RUB spadł w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Dane o inflacji w USA i Rosji

Kurs USD/RUB zareagował na opublikowane w tym tygodniu dane o inflacji konsumenckiej w USA i Rosji. Raport amerykańskiego Biura Statystyki Pracy (BLS) wykazał, że inflacja zasadnicza wzrosła z 2,3% w maju do 2,7% w czerwcu.

Inflacja bazowa w USA, która nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii, wzrosła do 2,9%. Dlatego analitycy spodziewają się, że Rezerwa Federalna utrzyma stopy procentowe na stałym poziomie i być może obniży je w październiku, a nie jak w oczekiwanym wrześniu.

Inny raport z Rosji pokazał, że inflacja w tym kraju znacznie spadła w czerwcu. Spadek ten był pierwszym sygnałem, że walka banku centralnego z inflacją działa.

Mimo to dane pokazały, że roczna inflacja wyniosła 9%, czyli znacznie więcej niż cel banku wynoszący 4%. W związku z tym miesięczny spadek oznacza, że bank może zdecydować się na większe niż oczekiwano obniżenie stóp.

Rosyjski Bank Centralny obniżył stopy procentowe w zeszłym miesiącu, przesuwając je z rekordowego poziomu 21% do 20%. Stworzyło to dobrą okazję do carry trade, w której inwestorzy pożyczają dolara amerykańskiego i inwestują w rubla.

Analiza techniczna USD/RUB

Wykres dzienny pokazuje, że kurs USD/RUB odbił się od najniższego od początku roku poziomu 73,98 do 78,50. Pozostaje znacznie niższy niż 50-dniowe i 100-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA), co wskazuje, że niedźwiedzie nadal utrzymują kontrolę.

Jednak utworzył on również formację klina zniżkującego, bardzo popularny znak odwrócenia. W związku z tym para może odbić się od dna w nadchodzących miesiącach i być może ponownie przetestować kluczowy punkt oporu na poziomie 84,70, najniższy swing w sierpniu ubiegłego roku.