Prognoza USD/BRL przed BCB, decyzją Fed, cłami w Brazylii

Kurs USD/BRL pozostał w wąskim przedziale w zeszłym tygodniu, ponieważ uczestnicy rynku czekali na nadchodzące decyzje Rezerwy Federalnej i brazylijskiego banku centralnego (BCB) w sprawie stóp procentowych, a także na potencjalną eskalację wojny handlowej między USA a Brazylią.

Real brazylijski był notowany na poziomie 5,5648 w stosunku do dolara amerykańskiego, w porównaniu z najniższym poziomem 5,40 w tym miesiącu.

Eskalacja wojny handlowej między USA a Brazylią

Kurs wymiany USD/BRL znajdzie się w centrum uwagi, gdy nadejdzie termin 1 sierpnia na ultimatum Donalda Trumpa wobec Brazylii. Trump ostrzegł, że 1 sierpnia nałoży 50-procentowe cło na wszystkie brazylijskie towary importowane do USA.

Decyzja ta była godna uwagi, ponieważ w przeciwieństwie do innych krajów, Stany Zjednoczone mają duże nadwyżki handlowe z Brazylią. Oba kraje wymieniły się w zeszłym roku towarami o wartości ponad 92 miliardów dolarów, a eksport USA wyniósł 49,7 miliarda dolarów. Jego nadwyżka handlowa wyniosła ponad 7,4 miliarda dolarów.

Trump uzasadnił zagrożenie cłami sytuacją polityczną w kraju, w którym jego sojusznik, Jair Bolsonaro, boryka się z problemami prawnymi po spornych wyborach. Nazwał ją niesprawiedliwą i zrównał z własnymi zawirowaniami prawnymi.

Wojna handlowa między USA a Brazylią będzie miała poważne konsekwencje, zwłaszcza dla tego ostatniego kraju. Na przykład gubernator São Paolo ostrzegł , że uderzy to w PKB jego stanu o 2,7%.

Brazylia i decyzje Fed w sprawie stóp procentowych

Para USD/BRL będzie również reagować na zbliżającą się stopę procentową brazylijskiego banku centralnego. Analitycy spodziewają się, że bank wstrzyma trwające podwyżki stóp procentowych , ponieważ obserwuje wpływ nadchodzących taryf.

Bank znajduje się w cyklu podwyżek stóp procentowych od zeszłego roku, kiedy wyniosły one 10,5%. Sprowadził je do 15%, ponieważ walka z inflacją przyspieszyła. Bank przewiduje, że poważnym wyzwaniem będzie inflacja

W środę Rezerwa Federalna również wyda decyzję w sprawie stóp procentowych. Ekonomiści oczekują, że bank pozostawi stopy procentowe na niezmienionym poziomie między 4,25% a 4,50% na tym posiedzeniu.

Urzędnicy oparli się naciskom ze strony Donalda Trumpa, powołując się na stałą inflację i wpływ jego ceł. Ostatnie dane pokazały, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł w czerwcu do 2,7%, podczas gdy wartość bazowa skoczyła do 2,9%.

Oczekuje się, że Fed zacznie obniżać stopy procentowe we wrześniu lub październiku tego roku. Taki ruch oznacza, że spread między stopami procentowymi w USA i Brazylii poszerzy się, tworząc pozytywną okazję do carry trade.

Analiza techniczna USD/BRL

Wykres dzienny pokazuje, że kurs USD/BRL znajdował się pod presją w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Spadł z najwyższego od początku roku poziomu 6,3130 do obecnego 5,56.

Para utworzyła już niedźwiedzią formację krzyża śmierci, gdy 50-dniowa i 200-dniowa średnia krocząca przecięły się. Utworzył również formację głowy i ramion, popularny znak kontynuacji.

W związku z tym para prawdopodobnie będzie nadal spadać, ponieważ sprzedający celują w kluczowe wsparcie na poziomie 5,4050, najniższym punkcie w tym miesiącu. Ruch poniżej tego poziomu będzie wskazywał na dalsze spadki, potencjalnie do wsparcia na 5,3163, czyli 61,8% punktu zniesienia.