Czego można się spodziewać po zarobkach Amazona

Amazon ma opublikować swoje zyski za drugi kwartał po zamknięciu rynku w czwartek, a analitycy wyrażają optymizm pomimo wcześniejszych obaw o cła i ryzyko recesji.

Konsensus Wall Street oczekuje, że gigant e-commerce i chmury zaraportuje zysk w wysokości 1,33 USD na akcję przy przychodach w wysokości około 162,1 mld USD, według LSEG.

Liczby te oznaczałyby wzrost zysków o 5,5% rok do roku i 9,5% przychodów.

Niniejszy raport jest następstwem lepszych niż oczekiwano wyników w pierwszym kwartale.

Jednak ostatnie prognozy zysków Amazona w maju były ostrożne, a firma powoływała się na ciągłą niepewność związaną z cłami, globalną polityką handlową i warunkami makroekonomicznymi.

Od początku roku akcje Amazon zyskały 6,3%, podążając za wzrostem S&P 500 o 8,9%.

Nastroje analityków i rewizje cen docelowych

Pomimo konserwatywnych prognoz, analitycy z kilku głównych firm z Wall Street pozostają optymistycznie nastawieni do Amazona, korygując w górę ceny docelowe w oczekiwaniu na poprawę wyników w głównych segmentach działalności.

Bank of America podniósł swoją cenę docelową z 248 USD do 265 USD, powołując się na silne trendy detaliczne w drugim kwartale i rosnący popyt na sztuczną inteligencję za pośrednictwem Amazon Web Services (AWS).

Analityk Justin Post przewiduje, że przychody w II kwartale wyniosą 164 mld USD, przekraczając konsensus szacunków.

UBS podobnie podniósł swoją cenę docelową do 271 USD z 249 USD, a analityk Stephen Ju zwrócił uwagę na szybsze możliwości dostaw Amazona, potencjał do ekspansji marży e-commerce i nowe możliwości uzyskania przychodów dzięki Prime Video wspieranemu reklamami.

Analityk Wedbush Securities, Scott Devitt, utrzymał rekomendację "Outperform", podnosząc cenę docelową z 235 USD do 250 USD.

Podkreślił zachęcające dane dotyczące sprzedaży detalicznej w USA, solidny popyt na AWS i poprawę efektywności operacyjnej jako czynniki napędzające potencjalny wzrost marży.

Ostrzegł jednak, że oczekiwania dotyczące rentowności pozostają ograniczone w związku z inwestycjami w sztuczną inteligencję, ryzykiem makro i kosztami związanymi z inicjatywą szerokopasmowego dostępu satelitarnego Amazona, Project Kuiper.

Rozwój chmury i dynamika sztucznej inteligencji w centrum uwagi

AWS, kluczowy czynnik napędzający przychody i zyski Amazona, pozostaje kluczowy dla optymistycznych prognoz analityków.

Analityk Morgan Stanley, Brian Nowak, potwierdził Amazon jako najlepszy wybór i podniósł cenę docelową z 250 USD do 300 USD.

Nowak podkreślił potencjał wzrostu AWS związany z Anthropic, firmą zajmującą się sztuczną inteligencją, której przychody sięgnęły 4 mld USD na koniec drugiego kwartału.

Przewiduje, że liczba ta może wzrosnąć do 10 miliardów dolarów do 2026 roku i 19 miliardów dolarów do 2027 roku.

Barclays i Deutsche Bank również wyraziły zaufanie do perspektyw chmurowych Amazona.

Barclays spodziewa się przyspieszenia AWS w drugiej połowie roku, pod warunkiem poprawy dostępności procesorów graficznych i wdrożenia sztucznej inteligencji.

Deutsche Bank podniósł swój cel do 266 USD, wskazując na wzrost udziału w rynku Amazona przy braku konkurentów z branży szybkiej mody, takich jak Temu i Shein.

Analityk Lee Horowitz spodziewa się kontynuacji dynamiki reklamowej, spadających kosztów usług i umocnienia się profilu zysków po II kwartale.

Citigroup powtórzył ten optymizm, podnosząc cenę docelową do 265 USD z 225 USD.

Analityk Ronald Josey przewiduje wzrost zarówno przychodów, jak i zysku operacyjnego, odnotowując postęp w rozbudowie infrastruktury AWS i poprawiając trendy w handlu detalicznym.