Ryzykowny wzorzec akcji Shopify wskazuje na krach do 100 USD po zarobkach

Cena akcji Shopify spadała przez dwa kolejne tygodnie, kończąc tydzień na poziomie 118,60 USD, co oznacza spadek o prawie 10% w stosunku do najwyższego punktu w lipcu. Pozostaje 410% powyżej najniższego poziomu od października 2022 roku. Czy zatem kanadyjski gigant e-commerce jest dobrym zakupem, ponieważ po zarobkach tworzy wzór podwójnego szczytu?

Zarobki Shopify przed nami

Shopify, druga co do wielkości kanadyjska firma po Royal Bank of Canada (RBC), jest dużą firmą oferującą oprogramowanie dla firm z branży e-commerce. Jego platforma umożliwia firmom każdej wielkości budowanie swoich platform e-commerce.

Działalność Shopify dynamicznie się rozwija w ciągu ostatnich kilku lat, ponieważ większość firm przyjęła handel elektroniczny. Dane pokazują, że jej roczne przychody wzrosły z ponad 2,9 miliarda dolarów w grudniu 2020 roku do ponad 8,8 miliarda dolarów w zeszłym roku.

Shopify rozrósł się, ponieważ liczba firm korzystających z jego usług wzrosła z biegiem czasu. Korzysta również z faktu, że z biegiem czasu dodał więcej rozwiązań do swojej platformy. Na przykład stał się głównym graczem fintech ze względu na możliwości przetwarzania płatności.

Najnowsze wyniki pokazały, że działalność Shopify nadal rosła w pierwszym kwartale. Jej przychody wzrosły w I kwartale o ponad 23% do ponad 2,36 mld USD, a wolumen towarów brutto (GMV) skoczył do 74,75 mld USD.

Zysk operacyjny Shopify wzrósł do 203 mln USD, a wolne przepływy pieniężne skoczyły z 232 mln USD w Q1'24 do 363 mln USD.

Analitycy są optymistycznie nastawieni , że Shopify opublikuje we wtorek dobre wyniki finansowe. Średnio szacuje się, że przychody w drugim kwartale wyniosą 2,55 mld USD, co oznacza wzrost o 24,56% w porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku. Najbardziej optymistyczni analitycy przewidują wzrost przychodów do 2,58 miliarda dolarów.

Prognoza i wycena na trzeci kwartał

Drugim kluczowym katalizatorem dla spółki będzie prognoza na trzeci kwartał. Analitycy spodziewają się, że wyniki pokażą, że jej przychody wyniosą 2,63 mld USD w trzecim kwartale, co oznacza wzrost o 21,74% w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Jeśli ten trend się utrzyma, oznacza to, że przychody Shopify wyniosą w tym roku 11 miliardów dolarów, a następnie 13,1 miliarda dolarów w 2026 roku.

Oczekuje się, że zyski firmy będą nadal rosły w tym roku, a prognozuje się, że w drugim kwartale wyniosą 29 centów, w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Powszechną obawą dotyczącą Shopify jest to, że jego działalność stała się mocno przewartościowana, ponieważ ma wskaźnik forward P/E na poziomie 85, wyższy niż mediana sektorowa wynosząca 23. Jego mnożnik wyceny jest również wyższy niż w przypadku innych firm, takich jak NVIDIA i Microsoft.

Zasada 40 jest jednym z najlepszych wskaźników wyceny dla firmy SaaS, takiej jak Shopiy. W tym przypadku roczna stopa wzrostu firmy wynosi około 20%, podczas gdy marża zysku netto wynosi 17,7%. Oznacza to, że jego metryka reguły 40 wynosi około 37%, co czyni go nieco drogim.

Analiza cen akcji Shopify

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji SHOP w ciągu ostatnich kilku miesięcy znajdowała się w trendzie zwyżkowym, tak jak przewidywaliśmy tutaj. Skoczył z najniższego poziomu 23 USD w 2022 roku do najwyższego 129,39 USD. Utworzył bardzo niedźwiedzią formację podwójnego szczytu na poziomie 129,39 USD i linię szyi na poziomie 70,10 USD.

Cena akcji Shopify również utrzymuje się powyżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej średniej kroczącej. W związku z tym akcje prawdopodobnie spadną z powodu odwrócenia średniej, czyli sytuacji, w której aktywa powrócą do swoich historycznych średnich.

Jeśli tak się stanie, akcje Shopify mogą spaść do 50-tygodniowej średniej kroczącej na poziomie 100 USD, a następnie wznowić trend wzrostowy.