Czy Archer Aviation to dobra akcja eVTOL do kupienia dzisiaj?

Cena akcji Archer Aviation poruszała się w trendzie bocznym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. ACHR był we wtorek notowany na poziomie 10,3 USD, co oznacza spadek o ponad 25% od najwyższego punktu w tym roku i 270% powyżej najniższego punktu w 2024 roku. Wyniki te podniosły jego kapitalizację rynkową do około 6 miliardów dolarów.

Czy akcje Archer Aviation to dobry zakup?

Archer Aviation, jedna z największych firm w branży elektrycznego pionowego startu i lądowania (eVTOL), pozostaje w tyle za Jobym.

Podczas gdy akcje Joby Aviation pozostały w tyle, akcje Joby Aviation skoczyły do rekordowego poziomu, a ich kapitalizacja rynkowa wynosi ponad 16 miliardów dolarów.

Jest to godne uwagi, ponieważ obie firmy są w dużej mierze na tym samym etapie i pracują nad podobnymi samolotami. Są one również wspierane przez podobne firmy, a największym inwestorem Joby'ego jest Toyota Motor. Stellantis, firma macierzysta Jeepa i Chryslera, wspiera Archer Aviation.

Samoloty Joby'ego i Archera mogą pomieścić jednego pilota i 4 pasażerów. Kluczowe różnice polegają na tym, że S4 Joby'ego ma zasięg 200 mil i prędkość maksymalną 200 mil na godzinę. Archer Aviation ma zasięg 100 mil i prędkość do 150 mil na godzinę.

Co najważniejsze, obie firmy przyspieszają proces certyfikacji. Archer Aviation planuje rozpocząć działalność komercyjną w Zjednoczonych Emiratach Arabskich jeszcze w tym roku, a następnie rozszerzyć działalność na Stany Zjednoczone w 2025 roku. Joby planuje rozpocząć te operacje w 2026 roku.

Dodatkowo Archer Aviation, podobnie jak Joby, ma już ustalony backlog. Linie lotnicze United Airlines złożyły zamówienie na 200 samolotów Midnight o wartości około 1 miliarda dolarów.

Future Flight Global złożył zamówienie na 116 samolotów o wartości ponad 580 milionów dolarów. Inni gracze, którzy złożyli zamówienia, to Soracle, spółka między Japan Airlines i Sumitomo oraz Siły Powietrzne USA. Archer osiągnął również umowę o wartości ponad 250 milionów dolarów z Indonezji.

Dlatego Archer Aviation jest albo niedowartościowaną spółką, albo Joby jest mocno przewartościowany. Joby wzrósł z powodu ostatnich ogłoszeń, takich jak inwestycja o wartości 250 milionów dolarów i niedawne przejęcie Blade Air Mobility.

Zyski ACHR przed nami

Kolejnym ważnym katalizatorem dla ceny akcji Archer Aviation będą nadchodzące zyski, które dostarczą więcej szczegółów na temat wydatków i strat.

Ostatnie zyski pokazały, że koszty operacyjne wyniosły 144 mln USD w pierwszym kwartale, w porównaniu z 142,2 mln USD w tym samym okresie ubiegłego roku. Strata netto zmniejszyła się ze 116 mln USD do 93,4 mln USD.

Archer Aviation spodziewa się, że jego skorygowana strata EBITDA w trzecim kwartale wyniesie od 100 mln USD do 120 mln USD, czyli więcej niż 109 mln USD straty w pierwszym kwartale. Ostatni kwartał zakończył z ponad 1 miliardem dolarów w gotówce i ekwiwalentach.

Czy jest to więc dobra inwestycja? Firmy eVTOL są nadal bardzo ryzykownymi firmami, ponieważ branża jest niesprawdzona. Pozytywnym aspektem jest to, że ACHR ma katalizatory, w tym to, że pogłębiła się luka w wycenie, Trump upraszcza przepisy, a firma planuje uruchomić swoje usługi komercyjne w tym roku.

Analiza techniczna kursu akcji Archer Aviation

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji ACHR w ciągu ostatnich kilku dni utrzymywała się w wąskim przedziale. Skonsolidował się na 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Akcje Archer Aviation utworzyły odwróconą formację głowy i ramion. W związku z tym akcje prawdopodobnie odbiją się i być może ponownie przetestują linię szyi na poziomie 13,9 USD, czyli o około 32% wyżej niż obecny poziom.

Czytaj więcej: Ostrzeżenie o akcjach Archer Aviation: dlaczego eksperci nazywają to "zaproszeniem na pogrzeb"