Cena akcji Duolingo rośnie po wynikach: czy to okazja?

Cena akcji Duolingo odbiła się o ponad 18% w ciągu kilku godzin po opublikowaniu wyników finansowych firmy. DUOL skoczył do 406 USD, co oznacza wzrost o 25% od najniższego poziomu w tym miesiącu. Czy więc Duolingo to dobra akcja edtech do kupienia przed zyskami?

Duolingo opublikowało dobre wyniki finansowe

Duolingo, czołowa firma zajmująca się nauką języków, znajduje się w tym roku w silnym trendzie zwyżkowym. Jej roczne przychody wzrosły ze 161,7 mln USD w 2020 r. do ponad 748 mln USD w ostatnim roku obrotowym.

Firma przeszła od straty netto w wysokości ponad 60,1 mln USD w 2021 r. do zysku w wysokości 88,6 mln USD. Wzrost ten utrzymał się w ostatnim kwartale, gdy liczba członków wzrosła.

Duolingo miało ponad 47,7 miliona aktywnych użytkowników dziennie, co stanowi wzrost o 40% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Miesięczna liczba aktywnych użytkowników wzrosła o 24% do 128,3 mln, podczas gdy liczba płatnych subskrybentów wzrosła do 10,9 mln.

Liczby te doprowadziły do kwartalnych przychodów w wysokości 252,3 mln USD, co oznacza wzrost o 41% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wzrost ten był zauważalny, ponieważ nastąpił w tym samym okresie, w którym światowa gospodarka zareagowała na cła Donalda Trumpa.

Skorygowany zysk EBITDA Duolingo wzrósł o 31,2% do 78,7 mln USD, a zarząd uważa, że trend ten będzie kontynuowany. Zarząd spodziewa się, że roczne rezerwacje wzrosną o około 32%, a przychody wyniosą 36%. W notatce dyrektor generalny powiedział:

"Zaangażowanie pozostało silne, a pierwsze zachęcające sygnały płynące z nowych inicjatyw produktowych, takich jak nasz kurs mechaniki energetycznej i szachów, pozostały zachęcające".

Rozwój DUOL przyspieszy

Według Yahoo Finance, średni szacunek przychodów w bieżącym kwartale wyniesie 257,4 mln USD, co oznacza wzrost o 33% w ujęciu rok do roku.

Spodziewają się również, że przychody w czwartym kwartale wyniosą 273 mln USD, co przełoży się na roczne przychody w wysokości 1 mld USD. W nadchodzącym roku zarobi 1,27 miliarda dolarów.

Istnieją również oznaki, że szum wokół sztucznej inteligencji (AI) nie szkodzi jej trajektorii wzrostu. Początkowo obawiano się, że użytkownicy zaczną używać sztucznej inteligencji zamiast aplikacji uczących się.

W rzeczywistości sztuczna inteligencja stała się szansą na obniżenie kosztów i poprawę marż.

Analitycy uważają, że akcje Duolingo są tanie, ponieważ są notowane na poziomie 343 USD, czyli o około 43% niższym niż ich cena docelowa wynosząca 493 USD. Niektórzy z najbardziej optymistycznie nastawionych analityków pochodzą z takich firm jak JMP Securities, JPMorgan i Morgan Stanley.

Jednocześnie wskaźniki wyceny pokazują, że spółka jest tania ze względu na swój dynamiczny wzrost. Dodając do tego prognozowany wzrost przychodów o 36% i marżę zysku netto na poziomie 11%, otrzymujemy wskaźnik reguły 40 na poziomie 47%.

Analiza cen akcji Duolingo

DUOL wykres akcji | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji DUOL znajdowała się w nieubłaganej bessie przed publikacją wyników. Spadł o ponad 38% od najwyższego poziomu w tym roku, przesuwając się do linii trendu wzrostowego, która łączy najniższe poziomy od sierpnia ubiegłego roku.

Akcje Duolingo odbiły się teraz do 418 USD, najwyższego poziomu od 16 czerwca. Jego odzyskanie oznacza, że przetnie średnie kroczące i unieważni tworzący się mini krzyż śmierci.

W związku z tym cena akcji Duolingo prawdopodobnie będzie nadal rosła, ponieważ byki celują w osiągnięcie najwyższego poziomu od początku roku na poziomie 540 USD. Ta cena docelowa jest o około 30% wyższa od obecnego poziomu.