Co dalej z kursem akcji Estee Lauder po krachu wyników?

Niedawne silne odbicie cen akcji Estee Lauder napotkało barierę, ponieważ firma kosmetyczna ponownie opublikowała słabe wyniki finansowe. EL spadł o 3,5% w wydłużonych godzinach. Ten krach nastąpił po tym, jak podwoił się z najniższego poziomu 48 USD w kwietniu do 96 USD w zeszłym tygodniu.

Estee Lauder opublikowała słabe wyniki finansowe

Estee Lauder jest jednym z czołowych graczy w branży kosmetycznej. Jest właścicielem popularnych marek, takich jak między innymi Clinique, Aveda, Darphin Paris, Tom Ford i Balmain Beauty.

W ciągu ostatnich kilku lat firma znalazła się pod silną presją, ponieważ jej działalność w Chinach uległa spowolnieniu. W efekcie roczne przychody spadły z 17 mld USD w 2022 r. do 15,91 mld USD w 2023 r. i 15,6 mld USD w ostatnim roku obrotowym.

Wyniki opublikowane w tym tygodniu pokazały, że spowolnienie nadal zwalnia ze względu na rynek chiński. Sprzedaż netto spadła w czwartym kwartale o 8% do 14,32 mld USD w czwartym kwartale.

Marża operacyjna Estee Lauder spadła z 10,2% do 8%, zwiększając zysk do 1,14 mld USD.

Wszystkie pięć dywizji pogorszyło się w ostatnim kwartale.  Pielęgnacja skóry, największa część jej działalności, spadła o 12% do 6,9 miliarda dolarów, podczas gdy makijaż spadł o 6% do 4,2 miliarda dolarów.

Sprzedaż w drugim segmencie spadła o 13% do 100 mln USD, podczas gdy sprzedaż produktów do pielęgnacji włosów spadła o 10% do 565 mln USD. Jedynie dział perfum odnotował pewien wzrost, ponieważ jego przychody wzrosły do 2,49 miliarda dolarów.

Sprzedaż Estee Lauder spadła we wszystkich regionach geograficznych. Sprzedaż w obu Amerykach spadła o 4%, podczas gdy w regionie EME i Azji i Pacyfiku spadła odpowiednio o 12% i 7%.

Zakłady na "Beauty Reimagined"

Zarząd przypisał większość spowolnienia słabszym wydatkom chińskich kupujących. Obecnie stawia na strategię Beauty Reimagined, aby przyspieszyć wzrost sprzedaży.

Jednym z podejść w tej strategii jest udostępnienie jej usług w większej liczbie miejsc, w tym w Amazon Premium i T-Mall Alibaby, aby poszerzyć jej zasięg.

Czytaj więcej: Akcje Estée Lauder spadają w związku ze słabymi perspektywami i ostrzeżeniem o cłach w wysokości 100 mln USD

Strategia EL zakłada również zwiększenie wydatków na badania i rozwój (R&D), ponieważ firma dąży do tworzenia nowych innowacyjnych produktów, aby móc konkurować z takimi firmami jak ELF.

Firma ulepsza również swoje reklamy, głównie skupiając się na nowych mediach, takich jak TikTok i Instagram. Coraz częściej wykorzystuje również sztuczną inteligencję, aby zwiększyć zwrot z inwestycji. W oświadczeniu dyrektor generalny powiedział:

Analiza cen akcji Estee Lauder

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Estee Lauder osiągnęła w tym miesiącu szczyt na poziomie 95,14 USD, zgodnie z naszymi przewidywaniami.

Następnie utworzył bardzo niedźwiedzią formację wykresu z podwójnym szczytem, co wyjaśnia, dlaczego wycofał się po zyskach.

Akcje pozostają nieco powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co jest znakiem, że trend jest nienaruszony. Obie linie utworzyły crossover w czerwcu tego roku.

W związku z tym akcje prawdopodobnie odbiją się od dna jeszcze w tym roku i ponownie przetestują ważny poziom oporu na poziomie 100 USD. Spadek poniżej 100-dniowej średniej kroczącej na poziomie 68 USD unieważni perspektywy.

szacunki są wyższe niż spodziewają się analitycy, a ich średni cel wynosi 86,5 USD, zgodnie z obecną ceną. Telsey Advisory ma doskonały rating rynkowy, podczas gdy JPMorgan był ostatnim, który podniósł swoją perspektywę z neutralnej na przeważaj.