Czy akcje Box to dobry zakup przed ich zyskami?

Cena akcji Box załamała się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, wymazując zyski, jakie osiągnęła po ostatnich wynikach finansowych. Po wzroście do rekordowego poziomu 38,7 USD w marcu po wynikach za pierwszy kwartał, cena akcji BOX spadła o 17,8% do obecnych 31,80 USD.

Zyski z boxa przed nami

Box to firma technologiczna działająca w branży przetwarzania w chmurze, oferująca rozwiązania do przechowywania i udostępniania plików dla przedsiębiorstw i osób prywatnych. Działa w wysoce konkurencyjnej branży, w której czołowe firmy, takie jak Amazon, Microsoft i Google, mają podobne rozwiązania.

Cena akcji Box poszła w górę i osiągnęła swój rekordowy poziom po opublikowaniu wyników finansowych za I kwartał. Dane pokazały, że jej przychody wzrosły o 4% do 276 mln USD, podczas gdy pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia wzrosły o 21% do 1,4 mld USD.

Box zaksięgował zysk brutto w wysokości 215 milionów dolarów i zysk operacyjny w wysokości 6,3 miliona dolarów, co stanowi duży spadek w porównaniu z 18 milionami dolarów, które zarobił w tym samym kwartale ubiegłego roku.

Chociaż nie generuje już dwucyfrowego wzrostu przychodów, cena akcji Box skoczyła, ponieważ liczby były lepsze od szacunków. Co najważniejsze, spółka przedstawiła lepsze niż oczekiwano forward guidance. Obecnie spodziewa się, że przychody w drugim kwartale wyniosą od 290 mln USD do 291 mln USD.

Oczekuje również, że całoroczne przychody wyniosą od 1,16 mld USD do 1,17 mld USD. Co najważniejsze, zysk netto na akcję Box wyniesie od 1,22 USD do 1,26 USD.

Dane zebrane przez Yahoo Finance pokazują, że średni szacunek przychodów wynosi 290 mln USD, co oznacza wzrost o 7,46% w porównaniu z rokiem ubiegłym, podczas gdy prognoza rocznych przychodów wyniesie 1,17 mld USD.

Czytaj więcej: Prognoza cen akcji Box przed publikacją wyników: kupić czy sprzedać?

Czy Box to dobra inwestycja?

Box nie był solidną inwestycją od czasu wejścia na giełdę. Podczas gdy jego akcje wzrosły o 75% w ciągu ostatnich pięciu lat, indeks Nasdaq 100 skoczył o 120% w ciągu ostatnich pięciu lat.

Osiągnął również gorsze wyniki niż inne czołowe firmy zajmujące się przetwarzaniem w chmurze, ponieważ konkurencja wzrosła na przestrzeni lat.

Box nie ma przewagi konkurencyjnej, którą mają inne duże firmy. Na przykład firma korzystająca z rozwiązań Google Cloud prawdopodobnie będzie wolała korzystać z usługi Drive, aby uprościć płatności i uzyskać dostęp do innych usług.

Przede wszystkim akcje Box wydają się przewartościowane w oparciu o zasadę 40 metryk. Wzrost przychodów w przyszłości wynosi około 9%, podczas gdy marża zysku netto i marża wolnych przepływów pieniężnych wynoszą 21% i 30%, co daje regułę 40 wielokrotności 29% i 39%.

Co najważniejsze, spółce brakuje wyraźnego katalizatora, który popchnąłby jej akcje w górę. Jeden z najbardziej reklamowanych katalizatorów, jego potencjalne przejęcie, nigdy się nie zmaterializował.

Analiza cen akcji Box

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Box osiągnęła szczyt na poziomie 38,78 USD w czerwcu po ostatnich wynikach finansowych.

Zyski te były krótkotrwałe, ponieważ akcje spadły o 18% do obecnych 31,80 USD, co oznacza, że znajdują się na rynku niedźwiedzia. Pozostaje poniżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Z drugiej strony, akcje utworzyły formację świecznika gwiazdy porannej, która składa się z małego korpusu oraz górnego i dolnego cienia. Jest to powszechny znak odwrócenia.

W związku z tym, że długoterminowe perspektywy cen akcji Box są stonowane, istnieje możliwość, że po opublikowaniu wyników finansowych w tym tygodniu wzrosną. Jeśli tak się stanie, następnym kluczowym poziomem oporu, na który należy zwrócić uwagę, będzie 35 USD.

Jednak spadek poniżej dolnej części świecy gwiazdy porannej będzie wskazywał na większe spadki, ponieważ udowodni, że na rynku pozostało jeszcze więcej niedźwiedzi.