Kanadyjskie banki zmniejszyły rezerwy na straty kredytowe w miarę zmniejszania się obaw o handel

Oczekuje się, że największe banki w Kanadzie odnotują niższe rezerwy na straty kredytowe w trzecim kwartale, ponieważ oczekuje się, że uderzenie amerykańskich ceł w ich portfele kredytowe będzie mniej dotkliwe, niż się obawiano.

Według danych LSEG, analitycy przewidują, że sześciu największych pożyczkodawców w kraju odłoży około 5,22 miliarda dolarów kanadyjskich, w porównaniu z 6,37 miliarda dolarów kanadyjskich w poprzednim kwartale.

Spadek nastąpił po kilku kwartałach rosnących rezerw, ponieważ banki przygotowywały się na potencjalne niewypłacalność kredytów hipotecznych, kart kredytowych i pożyczek komercyjnych związanych z trwającym sporem handlowym w Ameryce Północnej.

Złagodzenie presji handlowej

Obawy o cła powodujące znaczne szkody dla kanadyjskiej gospodarki w ciągu ostatnich kilku miesięcy w pewnym stopniu zniknęły.

Dane z US Census Bureau wskazują, że całkowita wartość kanadyjskiego eksportu 92% dotarła w czerwcu na rynki amerykańskie bez ceł, do czego przyczyniły się zwolnienia dotyczące Północnoamerykańskiego Układu Wolnego Handlu.

Premier Mark Carney również wycofał się z niektórych kanadyjskich ceł odwetowych wobec USA, co jest gestem w kierunku mniej wojowniczej atmosfery handlowej.

Perspektywy na sezon wyników finansowych

Kanadyjskie banki zaczną ogłaszać wyniki za trzeci kwartał we wtorek, a Bank of Montreal i Bank of Nova Scotia opublikują wyniki jako pierwsze.

Chociaż oczekuje się, że rezerwy na straty kredytowe w tym okresie ulegną zmniejszeniu w porównaniu z poprzednim kwartałem, analitycy ostrzegają, że ogólny wzrost kredytów prawdopodobnie pozostanie stłumiony w związku ze słabym popytem na kredyty.

Przewiduje się, że wynik odsetkowy – różnica między tym, co banki zarabiają na kredytach, a tym, co płacą na lokatach – wzrośnie od 9,3% do 57%, zapewniając kluczowe źródło rentowności.

Jednocześnie oczekuje się, że działalność oparta na opłatach, taka jak rynki kapitałowe i zarządzanie majątkiem, zapewni dodatkowe wsparcie, odzwierciedlając utrzymującą się aktywność klientów i popyt.

Ich wyniki za trzeci kwartał mogą nadać ton reszcie roku, ponieważ równoważą środki defensywne z ukierunkowanymi działaniami na rzecz wzrostu.

Siła kapitałowa i wykorzystanie

Banki kanadyjskie są bardzo dobrze skapitalizowane według światowych standardów, a ta siła finansowa pozwoliła na pewną elastyczność w sposobie lokowania nadwyżek środków.

Ponieważ rynek krajowy oferuje ograniczone możliwości wzrostu, banki reaktywowały skup akcji własnych o wartości 4 mld dolarów kanadyjskich w trzecim kwartale.

Analitycy będą mieli nadzieję na wskazówki, w jaki sposób zespoły zarządzające zamierzają ulokować kapitał, aby osiągnąć cele średnioterminowe.

Może to oznaczać więcej wykupów, więcej inwestycji w USA lub inwestycje w firmy zarządzające majątkiem, gdzie popyt utrzymuje się na dobrym poziomie.

Ograniczony wzrost gospodarczy w kraju napędza ekspansję w USA

Rynek kanadyjski pozostaje przesycony, co utrudnia bankom osiągnięcie znaczącej ekspansji krajowej.

W związku z tym coraz częściej szukają możliwości na południe od granicy.

Inwestycje w amerykańskie przedsiębiorstwa i platformy zarządzania majątkiem miały kluczowe znaczenie dla ich planów, zapewniając dywersyfikację z dala od wolniej rozwijającego się sektora kredytowego w Kanadzie.

Przewiduje się, że dynamika akcji kredytowej w Kanadzie w najbliższym czasie pozostanie niewielka, jednak spadek rezerw wskazuje, że banki mają ostrożne nadzieje na normalizację warunków kredytowych.

Napięcia handlowe uległy złagodzeniu, a najwięksi kredytodawcy w kraju mają obecnie solidną pozycję kapitałową, która pomaga im radzić sobie z trudnym klimatem.