Akcje HSBC rosną po wzroście przychodów i skupie — czy jest jeszcze potencjał?

Kurs akcji HSBC wahał się dziś po opublikowaniu przez spółkę mocnych wyników finansowych, odzwierciedlając zachowanie innych europejskich banków. Notowany był po 1,575p 4 sierpnia, kilka punktów poniżej tego tygodniowego maksimum wynoszącego 1,608p. W tym roku wzrósł o 31%, przewyższając indeks FTSE 100 oraz ETF Invesco KBW Bank (KBWB). 

HSBC opublikował mocne wyniki

HSBC, największy europejski bank, opublikował mocne wyniki finansowe, wspierane przez relatywnie wyższe stopy procentowe i działania korporacyjne. Jego zysk przed opodatkowaniem w drugim kwartale wzrósł o 60% do $10.1 billion, a przychody wzrosły do $19.1 billion. W oświadczeniu Georges Elhedery, dyrektor generalny, powiedział:

„HSBC staje się silniejszym bankiem, który zamierzaliśmy zbudować. Realizujemy nasze priorytety strategiczne z szybkością, precyzją i dyscypliną. Dzięki temu cztery nasze jednostki mogą skupić się na swoich kluczowych mocnych stronach, rosnąć, współpracować bardziej efektywnie i pogłębiać relacje z klientami. Efektem jest bank zdolny osiągać więcej.”

Wyniki pokazały, że marża odsetkowa netto wzrosła do 1.61%, wspierana przez przeliczenia walutowe. Jednocześnie zarząd nadal kontrolował koszty, a koszty operacyjne wzrosły zaledwie o 2%.

Kredyty dla klientów wzrosły o $34 billion, natomiast wskaźnik common equity tier 1 (CET1) wyniósł 14.1%, co oznacza spadek o 0,8% w porównaniu z grudniem. W rezultacie zarząd ogłosił dywidendę w wysokości $0.10 na akcję i zainicjował skup akcji o wartości do $1 billion. To pierwszy skup od czasu przejęcia Hang Seng w zeszłym roku.

READ MORE: Perspektywy akcji HSBC: czy utrzyma zyski mimo niższego zysku w Q1?

Działalność HSBC rozwija się dobrze od kilku lat, co pomogło mu stać się największą spółką w indeksie FTSE 100 pod względem kapitalizacji rynkowej. Wycofał się z niektórych ważnych rynków, takich jak Kanada, Francja, Argentyna, Nowa Zelandia i RPA.

Jednocześnie zarząd ogłosił duży program cięć kosztów, obejmujący zwolnienia i łączenie niektórych działów. 

Co szczególnie istotne, firma zadeklarowała skoncentrowanie się na rynku chińskim, gdzie chce konkurować z takimi firmami jak UBS i Standard Chartered w segmencie zarządzania majątkiem. Jej przewagą jest to, że jest jedną z największych firm w zakresie transgranicznego transferu majątku. W rezultacie całkowite aktywa w biznesie zarządzania majątkiem wzrosły w ostatnim kwartale do ponad $1 trillion, a napływ netto nowych środków zwiększył się o 32%.

Analiza techniczna kursu akcji HSBC

Wykres akcji HSBC | Źródło: TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że akcje HSBC były w silnym trendzie wzrostowym w tym roku. Utrzymują się powyżej 50-okresowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), która znajduje się na poziomie 1,258p. Patrząc wstecz, kurs konsekwentnie utrzymuje się powyżej tej średniej od kwietnia ubiegłego roku.

Wskaźnik siły względnej (RSI) nadal rośnie i właśnie przekroczył poziom wykupienia. Pozostaje powyżej chmury Ichimoku, a wskaźnik Average Directional Index (ADX) wzrósł, co świadczy o nasilaniu trendu wzrostowego.

W związku z tym prawdopodobnie kurs będzie nadal rosnąć, potencjalnie do poziomu psychologicznego 1,700p. Jednak istnieje też ryzyko korekty, gdy inwestorzy zaczną realizować zyski.