Prognoza kursu akcji SentinelOne przed publikacją wyników: kupić czy sprzedać?

Cena akcji SentinelOne implodowała w ciągu ostatnich kilku miesięcy, mimo że branża cyberbezpieczeństwa nadal się rozwijała w tym roku. S osiągnął szczyt na poziomie 29,26 USD w grudniu ubiegłego roku, osiągając dołek na poziomie 15,40 USD w kwietniu. Był notowany na poziomie 17,15 USD, gdy inwestorzy czekali na jego zarobki.

Zyski SentinelOne przed nami

SentinelOne to czołowa firma oferująca rozwiązania cyberbezpieczeństwa oparte na sztucznej inteligencji dla klientów takich jak Aston Martin, Norwegian Airlines, Uber, Hitachi, Samsung i ServiceNow.

Jego główna platforma jest znana jako Singularity, która oferuje nieskrępowaną widoczność, wykrywanie i autonomicznych agentów. Platforma ta szybko się rozwinęła w ciągu ostatnich kilku lat, ponieważ gwałtownie wzrosło zapotrzebowanie na rozwiązania z zakresu cyberbezpieczeństwa.

Dane zebrane przez SeekingAlpha pokazują, że roczne przychody wzrosły z 93,1 mln USD w 2020 r. do ponad 821,5 mln USD w zeszłym roku. Jednak głównym wyzwaniem jest to, że firma nadal traci pieniądze.

Strata netto SentinelOne wyniosła w zeszłym roku ponad 288 milionów dolarów. Dwunastomiesięczna strata netto (TTM) wzrosła do ponad 4265 mln USD.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody firmy wzrosły o 23% do ponad 229 mln USD, a roczne przychody cykliczne wzrosły o 24% do 948 mln USD. Wzrost ten nastąpił, gdy coraz więcej firm przeniosło się na jego platformę.

Kolejnym ważnym katalizatorem dla spółki będą jej nadchodzące wyniki finansowe. Analitycy spodziewają się, że nadchodzące wyniki pokażą, że kwartalne przychody wyniosą 242 mln USD, co oznacza wzrost o 21,73% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Prognoza ta jest zgodna z tym, co spółka przyświecała w ostatnich wynikach.

Oczekuje się, że zysk na akcję (EPS) SentinelOne wyniesie minus 19 centów, w porównaniu z 22 centami.

Chociaż wyniki za drugi kwartał są ważne, cena akcji SentinelOne zareaguje na prognozę na trzeci kwartał. Oczekuje się, że przychody w trzecim kwartale wyniosą 255 mln USD, co oznacza wzrost o 21% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Sądząc po innych spółkach w tej przestrzeni, takich jak Okta i Palo Alto Networks, istnieje prawdopodobieństwo, że ich wytyczne będą wyższe oczekiwania.

Kluczowym wyzwaniem jest to, że cena akcji SentinelOne jest nadal przeszacowana w oparciu o model reguły 40. Jest to powszechne podejście, które uwzględnia wzrost przychodów i marż.

Oczekuje się, że działalność SentinelOne wzrośnie w tym roku o 22%, podczas gdy marża operacyjna non-GAAP wyniesie od 2% do 4%. Zakładając, że trafi w górną część zakresu, to ma wielokrotność reguły 40 wynoszącą 26%, znacznie niższą niż kluczowy punkt na poziomie 40.

Z drugiej strony, wskaźnik reguły 40 oparty na wolnych przepływach pieniężnych (FCF) na poziomie 24% daje wartość 46%.

Analiza techniczna kursu akcji SentinelOne

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji SentinelOne załamała się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, przesuwając się z najwyższego poziomu 29,25 USD w listopadzie do najniższego poziomu 15,40 USD.

Pozostał poniżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej, co jest znakiem, że trend spadkowy jest kontynuowany. Z drugiej strony, utworzył formację podwójnego dna na poziomie 15,40 USD, której linia szyi znajduje się na poziomie 21,3 USD.

Procentowe oscylatory cenowe (PPO) utworzyły formację przecięcia. W związku z tym akcje prawdopodobnie odbiją się i prawdopodobnie osiągną 100-dniową średnią kroczącą na poziomie 18,40 USD. Spadek poniżej wsparcia na poziomie 15,40 USD unieważni perspektywę.