Akcje SanDisk rosną dziś o 14%: oto dlaczego analitycy podnoszą ceny docelowe

Akcje SanDisk (NASDAQ: SNDK) wzrosły w czwartek o 14%, a inwestorzy wskazują na silny popyt na pamięci NAND flash i korporacyjne dyski SSD.

Podaż w świecie układów pamięci jest nadal ograniczona, a boom na sztuczną inteligencję nie pomaga, ponieważ wszystko to popycha kupujących do kupowania zapasów.

Posunięcia SanDisk mające na celu zmniejszenie zapasów i zmniejszenie zadłużenia netto również zwiększyły zaufanie inwestorów.

Rynek wyraźnie zwraca uwagę na zwrot firmy w kierunku zaspokojenia rosnącego popytu w centrach danych i obciążeniach związanych ze sztuczną inteligencją, przy czym klienci chmurowi i korporacyjni napędzają znaczną część wzrostu.

Posunięcie to pokazuje, że inwestorzy postrzegają SanDisk jako złoty środek na rynku, który wciąż potrzebuje większej i szybszej pamięci masowej.

Akcje SanDisk: Co kryje się za ostatnim rajdem?

Kilka rzeczy napędza niedawny wzrost popularności SanDisk. Dyski SSD klasy korporacyjnej są coraz popularniejsze, ponieważ hiperskalerzy i dostawcy usług w chmurze rozbudowują centra danych do obsługi obciążeń związanych ze sztuczną inteligencją, a to z kolei osiąga najwyższy poziom.

Morgan Stanley właśnie podniósł cenę akcji do "przeważaj" z celem 70 USD, wskazując na ograniczoną podaż, dźwignię cenową i rosnący popyt na większe napędy korporacyjne.

Co więcej, nowe technologie, takie jak UltraQLC, pomagają firmie SanDisk nadążyć za gwałtownie rosnącymi potrzebami w zakresie pamięci masowej.

Firma odnotowała 1,9 miliarda dolarów przychodów, nieco powyżej oczekiwań, a zysk na akcję znacznie wzrósł kwartał do kwartału.

Nawet przy pewnych obawach związanych z marżami i kosztami rozpoczęcia działalności, inwestorom wyraźnie podoba się połączenie przywództwa technologicznego i silnych globalnych partnerstw.

Rajd SanDisk to nie tylko silna sprzedaż dysków SSD czy nowe produkty, ale także szersze trendy na rynku NAND, gdzie podaż jest ograniczona, a popyt stale rośnie.

Jako jeden z największych dostawców, SanDisk korzysta z lepszej siły cenowej i stabilniejszych marż.

Jej pionowa integracja, w tym duże partnerstwo produkcyjne z Kioxia w Japonii, daje jej większą kontrolę nad łańcuchem dostaw w porównaniu z rywalami.

Nacisk firmy na szybko rozwijające się obszary, takie jak centra danych w chmurze i obciążenia związane ze sztuczną inteligencją, przyczynia się do scenariusza.

Hiperskalerzy i wielcy gracze chmurowi szybko rozwijają infrastrukturę, potrzebując większej pojemności i szybszej pamięci, czyli dokładnie tego, co może zapewnić SanDisk.

Ten sekularny popyt wspiera oczekiwania na dalszy wzrost przychodów i zysków.

Analitycy podnoszą cele cenowe

Analitycy wyraźnie rozgrzewają się do SanDisk po ostatnich wynikach finansowych. Analitycy Piper Sandler podnieśli cenę docelową, wskazując na złoty środek SanDisk na napiętym rynku NAND i wzrost popytu na pamięć masową napędzaną przez sztuczną inteligencję.

Analitycy zauważyli, że pozycja rynkowa SanDisk umacnia się wraz z intensyfikacją wzrostu pamięci masowej związanej ze sztuczną inteligencją. Zwrócili również uwagę na rozwijający się rynek docelowy firmy.

Inni obserwatorzy zgadzają się, że dyski SSD klasy korporacyjnej i technologia flash nowej generacji dają firmie SanDisk przewagę nad konkurentami.

Oczywiście, istnieją zagrożenia, takie jak czkawka w łańcuchu dostaw i konkurencja, ale większość analityków uważa, że są one możliwe do opanowania, biorąc pod uwagę osiągnięcia firmy i silny bilans.

Z terminowym wskaźnikiem P/E na poziomie około 8,9, SanDisk wygląda tanio w porównaniu z przestrzenią półprzewodników, co przyczynia się do scenariusza.