Cramer zaleca ograniczenie ekspozycji na akcje AppLovin przed włączeniem SandP 500

Inwestorzy wiwatują na cześć AppLovin Corp (NASDAQ: APP) dziś rano po ogłoszeniu, że 22 września zastąpi on MarketAxess Holdings w indeksie benchmarkowym^.

Ten kamień milowy stanowi ważną walidację modelu biznesowego firmy i trajektorii wzrostu w super konkurencyjnej przestrzeni ad-tech.

Ponadto dołączenie do SandP 500 zazwyczaj zwiększa popyt ze strony funduszy pasywnych i inwestorów instytucjonalnych, często powodując również wzrost ceny akcji.

Mimo to były zarządzający funduszem hedgingowym, Jim Cramer, zaleca ograniczenie ekspozycji na akcje AppLovin, które są obecnie notowane ponad 140% powyżej najniższego poziomu od początku roku w pierwszym tygodniu kwietnia.

Dlaczego Cramer opowiada się za ograniczeniem ekspozycji na akcje AppLovin

Akcje APP z pewnością osiągnęły w tym roku znacznie lepsze wyniki, ale gospodarz Mad Money zaleca ostrożność, szczególnie dla osób zainteresowanych kupnem ich zakupu w związku z ogłoszeniem o włączeniu do indeksu.

"Nie chcę, żebyś kupował więcej. W rzeczywistości wzrosła o 50% - zdejmijmy trochę ze stołu, aby być ostrożnym" - powiedział rozmówcy w najnowszym segmencie swojego programu CNBC .

Obawy Cramera wynikają z rozciągniętej wyceny akcji AppLovin.

W chwili pisania tego tekstu zamierzają osiągnąć ponad 55-krotność przyszłych zysków – wielokrotność, która przewyższa nawet tę na akcjach NVDA.

Słynny inwestor zgodził się, że włączenie indeksu jest często w krótkim okresie, ale powiedział, że wiele z związanego z tym optymizmu może być już wycenione w akcjach AppLovin na obecnych poziomach.

Dlatego dla inwestorów nastawionych na znaczne zyski, zmniejszenie ekspozycji na specjalistę od technologii reklamowych może być mądrym posunięciem w celu zablokowania zysków i zmniejszenia ryzyka.

Czy to oznacza, że Cramer jest niedźwiedzio nastawiony do akcji APP?

Inwestorzy powinni zauważyć, że pozornie gołębie uwagi Cramera na temat akcji AppLovin nie odzwierciedlają pesymizmu, a jedynie ostrożność.

Konsekwentnie chwali siłę operacyjną firmy i generowanie wolnych przepływów pieniężnych. "To monstrualne akcje i są bardzo dobrze zarządzane" – powiedział niedawno.

Ponadto fundamenty firmy notowanej na Nasdaq pozostają silne, z ekscytującym wzrostem przychodów o 77% w ostatnim raportowanym kwartale , ponieważ jej platforma adtech nadal zyskuje na popularności wśród deweloperów mobilnych.

Oczekuje się, że zyski AppLovin wzrosną o prawie 86% w ujęciu rok do roku w bieżącym kwartale – a niedawna oferta firmy dotycząca przejęcia działalności TikTok w USA podkreśla jej ambicje.

Krótko mówiąc, strategiczne partnerstwa i agresywna ekspansja sprawiły, że akcje APP stały się kluczowym graczem w reklamie cyfrowej.

Sugestia Cramera, aby przyciąć akcje, ma na celu zarządzanie ekspozycją, a nie porzucanie akcji, które nadal uważa za wyróżniające się w przestrzeni technologicznej.

Jak Wall Street poleca grę w akcje AppLovin

Włączenie SandP 500 jest dużym osiągnięciem dla akcji AppLovin, odzwierciedlającym awans firmy z niszowego gracza w branży technologii reklamowych do pretendenta technologicznego o dużej kapitalizacji.

Jednak w sytuacji, gdy akcje już gwałtownie wzrosły i są notowane z premią za wielokrotność, inwestorzy mogą lepiej posłuchać rad Cramera.

Tymczasem firmy z Wall Street również zalecają ostrożność w kupowaniu akcji APP na obecnych poziomach. Podczas gdy konsensus oceny pozostaje na poziomie "przeważaj", średni cel na poziomie około 514 USD w rzeczywistości wskazuje na potencjalny "spadek" o około 5,0% od tego momentu.

Dlatego na razie ograniczanie ekspozycji może być rozsądne na rynku, który nagradza momentum – ale karze za nadmiar.