Prognoza cen akcji Oracle: kupić czy sprzedać przed wynikami za I kwartał?

Cena akcji Oracle spadła w ciągu ostatnich kilku tygodni, przesuwając się z najwyższego poziomu 260 USD w lipcu do 232 USD dzisiaj. Ten wynik może się zmienić w tym tygodniu, gdy firma Larry'ego Ellisona opublikuje swoje wyniki finansowe.

Akcje Oracle skorzystały na boomie na sztuczną inteligencję

Kurs akcji Oracle radził sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku miesięcy, do czego przyczyniły się trwające korzystne czynniki związane ze sztuczną inteligencją. Jej akcje podskoczyły o ponad 97% od najniższego poziomu z kwietnia tego roku.

Firma stała się głównym graczem w dziedzinie sztucznej inteligencji, o czym świadczy jej udział w Stargate, projekcie o wartości 500 miliardów dolarów we współpracy z Softbank, OpenAI i MGX. W ramach projektu firma zbuduje duże centra danych w Stanach Zjednoczonych. Niedawno ogłosił umowę o wartości 30 miliardów dolarów z OpenAI.

Oracle stał się główną opcją dla firm tworzących rozwiązania sztucznej inteligencji. Chociaż jego usługa w chmurze jest mniejsza niż Microsoft i Google, odnotowuje solidny wzrost w branży, która według analityków będzie nadal rosła w nadchodzących latach. Badania przewidują, że do 2030 r. sektor będzie miał CAGR na poziomie ponad 17%.

Najnowsze wyniki pokazały, że pozostałe zobowiązania Oracle do wykonania zobowiązań (RPO) wzrosły w IV kwartale o 41% do 138 mld USD. Przychody w czwartym kwartale wzrosły o 11% do 15,9 mld USD, podczas gdy przychody z infrastruktury jako usługi (IaaS) wzrosły o 52% do 3 mld USD.

Przychody z aplikacji w chmurze (SaaS) wzrosły o 12% do ponad 3,7 mld USD. Przychody i zyski Oracle rosną. Jej zysk netto wzrósł o 22% do 3,4 mld USD.

Wall Street jest optymistyczna, ale wycena jest poważnym zmartwieniem

Analitycy przewidują, że w pierwszym kwartale przychody będą nadal dobrze prosperować. Oczekuje się, że średnie przychody wyniosą 15 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 13% w porównaniu z tym samym kwartałem. Najbardziej optymistyczny analityk przewiduje, że przychody wzrosną do 15,48 mld USD.

Co najważniejsze, analitycy spodziewają się, że przychody w drugim kwartale wzrosną o 15% do 16,2 mld USD. Roczne przychody wyniosą 66,62 mld USD i 79 mld USD w ciągu najbliższych dwóch lat finansowych.

Wzrost przychodów Oracle zbiegł się w czasie z rosnącymi zyskami. Oczekuje się, że zysk na akcję wyniesie 1,48 USD, w porównaniu z 1,39 USD w tym samym okresie ubiegłego roku.

Główny problem związany z akcjami Oracle stał się droższy niż Nvidia. Jest notowany przy wskaźniku ceny do zysku (PE) wynoszącym 47, znacznie wyższym niż mediana sektorowa wynosząca 30. Jego wskaźnik forward PEG wynosi 2,45. Dla porównania, wskaźniki NVDA wynoszą odpowiednio 38 i 0,99.

Oracle jest również drogi, nawet ze swoimi wskaźnikami opartymi na zasadzie 40. Wzrost przychodów w przyszłości o 16% i marża zysku netto na poziomie 21% dają mnożnik reguły 40 wynoszący 37%.

Analiza techniczna kursu akcji ORCL

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji ORCL cofnęła się i osiągnęła dno na poziomie 218 USD, silnym punkcie odwrócenia linii matematycznych Murreya.

Utrzymuje się powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Jego wskaźnik siły względnej (RSI) nadal rósł w ciągu ostatnich kilku tygodni.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ byki dążą do osiągnięcia najwyższego poziomu od początku roku na poziomie 260,80 USD, czyli nieco powyżej ostatecznego poziomu oporu na poziomie 250 USD.

Ruch powyżej tego poziomu będzie wskazywał na większe zyski , potencjalnie do ekstremalnego przekroczenia poziomu 281 USD. Ruch poniżej wsparcia na poziomie 210 USD, 100 EMA unieważni perspektywę.

Czytaj więcej: Kurs akcji Oracle załamuje się zgodnie z przewidywaniami: możliwy jest jeszcze 16% spadek