Prognoza dla akcji Oracle: jak wysoko może zajść firma Larry'ego Ellisona?

Cena akcji Oracle rośnie na pełnych obrotach, ponieważ firma staje się jednym z największych graczy w branży sztucznej inteligencji. ORCL skoczył o 28% do 310 USD, dodając ponad 190 miliardów USD wartości. Wzrost ten jest zgodny z naszą ostatnią prognozą.

Wzrost zysków Oracle

Oracle Larry'ego Ellisona radzi sobie dobrze, ponieważ kontynuuje zawieranie kolejnych wielomiliardowych transakcji w branży sztucznej inteligencji.

Jego ostatnie wyniki pokazały, że staje się on głównym graczem w branży sztucznej inteligencji (AI). Popyt ten jest napędzany przede wszystkim przez firmy poszukujące alternatywy dla innych hiperskalerów, takich jak Amazon i Microsoft.

Firma korzysta również z firm, które starają się zdywersyfikować swoją działalność w stosunku do innych dostawców usług przetwarzania w chmurze. Dobrym tego przykładem jest OpenAI firmy ChatGPT, które kilka miesięcy temu zawarło z firmą wieloletnią umowę.

Umowa z OpenAI jest godna uwagi, ponieważ Microsoft jest jej głównym inwestorem. Oracle zawarł również więcej umów z takimi firmami jak Mithril, Numenta, ModMed i Tensor.

Wyniki Oracle pokazały, że pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia (RPO) wzrosły w ostatnim kwartale o 359% do 455 mld USD. RPO to ważna liczba, która uwzględnia wartość zakontraktowanych przychodów, które nie zostały rozpoznane. Jest to również znany backlog firmy.

Czytaj więcej: Czy wraz ze wzrostem ceny akcji Oracle Larry Ellison zmieni Elona Muska?

Przychody Oracle wzrosły o 12% do 14,9 mld USD. Bliższe przyjrzenie się biznesowi IT pokazuje, że prym wiedzie segment infrastruktury chmurowej, którego przychody wzrosły o 55%.

Biznes SaaS firmy Oracle również radzi sobie dobrze, a jej przychody wzrosły o 28% do 7,2 mld USD. Inne części działalności również dobrze prosperują, a NetSuite, Fusion Cloud i aplikacje w chmurze rosną w tempie dwucyfrowym. Larry Elison, dyrektor generalny, powiedział:

"Spodziewamy się, że przychody z rozwiązań wielochmurowych będą znacznie rosły co kwartał przez kilka lat, ponieważ dostarczamy kolejne 37 centrów danych do naszych trzech partnerów Hyperscaler, co daje łącznie 71".

Ryzyko związane z wyceną pozostaje w mocy

Ostatnie wyniki finansowe Oracle skłoniły analityków do uaktualnienia oferty, ponieważ spodziewają się, że będzie to główny gracz w branży sztucznej inteligencji, który według analityków będzie nadal rozwijał się w nadchodzących latach.

W notatce analityk Jefferies podniósł swoje prognozy dla akcji z 270 USD do 360 USD, co stanowi wzrost o 50% w stosunku do obecnego poziomu. Keith Bachman z BMO Capital podniósł prognozę dla akcji do 275 USD. Więcej ulepszeń prawdopodobnie pojawi się jeszcze dzisiaj, gdy rynek się otworzy.

Analitycy spodziewają się również, że w nadchodzących latach spółka będzie nadal odnotowywać dwucyfrowy wzrost. Średni szacunkowy przychód w tym roku wynosi 66,9 mld USD, co oznacza wzrost o 16% w porównaniu z rokiem ubiegłym. W przyszłym roku zarobi 80 miliardów dolarów. Opierając się na swojej historii, przychody firmy będą nadal rosły w szybszym tempie niż oczekiwano.

Jednak głównym ryzykiem dla akcji Oracle jest to, że ich akcje stały się mocno przewartościowane, a wskaźnik ceny do zysku wzrósł do ponad 50. Aby zweryfikować tę wielokrotność, firma będzie musiała nadal przyspieszać wzrost przychodów, zwłaszcza w obszarze infrastruktury AI.

Analiza techniczna kursu akcji Oracle

Nasza ostatnia prognoza dla akcji Oracle wskazywała, że prawdopodobnie wzrosną one po ogłoszeniu wyników, co miało miejsce. Rzeczywisty wzrost był jednak znacznie wyższy niż to, co przewidywaliśmy.

Najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest to, że firma będzie nadal prosperować w nadchodzących miesiącach, ponieważ inwestorzy stawiają na jej rozwiązania AI. Wykres tygodniowy pokazuje jednak, że akcje pozostają powyżej wszystkich średnich kroczących.

Oznacza to, że cena akcji ORCL może się cofnąć w przyszłym roku z powodu sytuacji znanej jako odwrócenie średniej, w której aktywa wracają do swojego historycznego zakresu.

Czytaj więcej: Oracle skacze w przedsprzedaży, mimo że Barclays i RBC oferują rozbieżne poglądy