Dlaczego akcje Tesli rosną w piątek o ponad 4%

Akcje Tesli wzrosły o 4,59% we wczesnym handlu w piątek, napędzane ponownym optymizmem wśród inwestorów, pomimo utrzymujących się obaw o słabą sprzedaż, drogie wyceny i strategiczny zwrot dyrektora generalnego Elona Muska w kierunku robotyki i sztucznej inteligencji.

Akcje Tesli zmagały się w tym roku z problemami w związku z brakiem nowych pojazdów i rosnącym niepokojem inwestorów w związku z politycznymi stanowiskami Muska.

Jednak nagły rajd w tym tygodniu sugeruje, że inwestorzy mogą napędzać impet w najbliższym czasie.

Musk skupia się na robotyce

Musk zasygnalizował długoterminowe odejście Tesli od podstawowej działalności związanej z pojazdami elektrycznymi.

Na swojej platformie mediów społecznościowych X na początku tego miesiąca stwierdził, że "80% wartości Tesli będzie należeć do Optimusa", odnosząc się do inicjatywy firmy dotyczącej robotów humanoidalnych.

Analityk Morgan Stanley i wieloletni byk Tesli, Adam Jonas, powiedział, że proponowany przez dyrektora generalnego Elona Muska pakiet wynagrodzeń w wysokości 1 biliona dolarów stanowi pozytywny rozwój dla akcjonariuszy.

W notatce do inwestorów Jonas opisał plan jako "dobrą ofertę" dla inwestorów Tesli.

Jonas przyznał, że liczba ta jest duża, ale argumentował, że jest ona niewielka w porównaniu z długoterminowymi możliwościami rynkowymi Tesli.

Podkreślił potencjał humanoidalnych robotów, sugerując, że rynek może przewyższyć globalny przemysł pracy "o znaczną wielokrotność".

Dodał, że "rozważanie przyszłego globalnego PKB przed robotami AI jest jak rozważanie globalnego PKB przed elektrycznością".

Pomimo tej wizji, Tesla stoi w obliczu krótkoterminowych przeszkód.

Przewiduje się, że zyski w 2025 r. spadną o prawie 30 procent, podczas gdy działalność robotaxi pozostaje przez lata pozbawiona rentowności i musi stawić czoła konkurencji ze strony Waymo firmy Alphabet i innych graczy.

Szersze spowolnienie na rynku pojazdów elektrycznych, które rozpoczęło się w 2023 r. i pogłębiło się w 2024 r., zwiększyło presję.

Jednocześnie wycena akcji Tesli pozostaje napięta: akcje są notowane na poziomie około 155-krotności prognozowanych zysków na najbliższe 12 miesięcy, blisko poziomów obserwowanych podczas boomu technologicznego w 2021 roku, kiedy Tesla po raz pierwszy przekroczyła kapitalizację rynkową w wysokości 1 biliona dolarów.

TD Cowen potwierdza rekomendację kupna

TD Cowen potwierdził swoją rekomendację "kupuj" dla Tesli z ceną docelową 374 USD.

Dom maklerski poinformował, że jego niedawna rozmowa telefoniczna ze Specjalnym Komitetem Tesli wzmocniła jego zaufanie do długoterminowej trajektorii firmy.

Według TD Cowena, cztery cele produktowe Tesli określone w oświadczeniu dla akcjonariuszy są zgodne z kluczowymi strategicznymi kamieniami milowymi.

Firma szacuje, że osiągnięcie tych celów może korespondować z osiągnięciem przez firmę pierwszych dwóch kamieni milowych EBITDA w wysokości 50 mld USD i 80 mld USD do około 2030 roku.

Dodano, że długoterminowe cele, do 400 miliardów dolarów EBITDA, odzwierciedlają ambicje Tesli w zakresie skalowalności.

Na początku tygodnia Wells Fargo utrzymał jednak ocenę "niedoważaj" dla Tesli z ceną docelową 120 USD.

Analityk Colin Langan powiedział, że sierpniowe dane o sprzedaży wskazują na utrzymującą się słabość, nawet jeśli wolumeny z miesiąca na miesiąc uległy poprawie.

Bank poinformował, że dostawy na trzech głównych rynkach, które śledzi, spadły o 9 proc. rok do roku, ale wzrosły o 37 proc. w porównaniu z lipcem.

Pomimo sekwencyjnego odbicia, Wells Fargo ostrzegł, że dostawy Tesli w trzecim kwartale mogą nadal nie spełniać oczekiwań konsensusu.