Prognoza ceny Bitcoina: czy BTC wzrośnie czy spadnie po obniżkach stóp Fed

Cena Bitcoina utrzymuje się stabilnie powyżej ważnego poziomu wsparcia na poziomie 115 000 USD, ponieważ inwestorzy czekali na uważnie obserwowaną decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych i gdy wzrosły napływy do funduszy giełdowych. Jak więc nadchodzące cięcia Fed wpłyną na cenę BTC i rynek kryptowalut?

Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe w środę

Główną wiadomością w tym tygodniu jest to, że Rezerwa Federalna rozpocznie dwudniowe posiedzenie i w środę podejmie decyzję w sprawie stóp procentowych.

Posiedzenie to odbywa się w czasie, gdy większość ekonomistów i analityków przewiduje pierwszą obniżkę stóp procentowych w tym roku. Kursy na tę obniżkę na Polymarket wzrosły do ponad 90%, podczas gdy narzędzie CME Fed Monitor ma prawdopodobieństwo na poziomie 95%.

Obniżki stóp procentowych często wzmacniają ryzykowne aktywa, takie jak Bitcoin i giełda, ponieważ popychają inwestorów z rynku obligacji o wysokiej rentowności do akcji i obligacji.

Ostatnie dane pokazują, że fundusze rynku pieniężnego, które korzystają z wysokich stóp procentowych, posiadają obecnie ponad 7,5 biliona dolarów. Kiedy stopy procentowe spadną, istnieje możliwość, że część z tych środków przeniesie się na rynek akcji i kryptowalut.

Istnieją oznaki, że ta rotacja ma miejsce, a dane SoSoValue pokazują, że inwestorzy gromadzą swoje środki w ETF-ach Bitcoin i Ethereum. Wszystkie ETF-y Bitcoin miały w poniedziałek ponad 260 milionów dolarów wpływów, a ogólny wolumen obrotu skoczył do ponad 3 miliardów dolarów.

Te ETF-y Bitcoin dodały aktywa o ponad 2,68 miliarda dolarów w ciągu sześciu kolejnych dni, zwiększając skumulowane napływy od ich powstania do ponad 57 miliardów dolarów. Fundusze te posiadają obecnie aktywa o wartości 152 miliardów dolarów, przy czym IBIT BlackRock ma ponad 87 miliardów dolarów.

Spotowe fundusze ETF Ethereum również dodały znaczne aktywa w ciągu ostatnich kilku miesięcy. W poniedziałek dodali 359 milionów dolarów wpływów i ponad 1,09 miliarda dolarów w ciągu ostatnich pięciu dni. Ich skumulowane wpływy skoczyły do 13,7 miliarda dolarów, zwiększając łączne aktywa do prawie 30 miliardów dolarów.

Historycznie rzecz biorąc, cena Bitcoina radzi sobie dobrze, gdy Fed obniża stopy procentowe. Na przykład w czasie pandemii skoczył do rekordowego poziomu, gdy bank sprowadził stopy procentowe do zera. Ostatnio moneta skoczyła do rekordowego poziomu po tym, jak bank dokonał dwóch cięć w 2024 roku.

Cena BTC stoi w obliczu potencjalnego ryzyka

Mimo to cena Bitcoina stoi w obliczu potencjalnego ryzyka. Po pierwsze, nadchodząca obniżka stóp procentowych przez Fed może stać się wydarzeniem wyprzedaży, jak ostrzegają niektórzy analitycy. Jest to sytuacja, w której aktywa rosną przed ważnym wydarzeniem informacyjnym, a następnie spadają, gdy to nastąpi.

Innym ryzykiem, według Davida Kelly'ego z JPMorgan, jest to, że rynek akcji, dolara i obligacji może spaść, jeśli rynek uzna, że powstało to w wyniku presji politycznej. Powiedział:

Istnieje również ryzyko, że nadchodząca obniżka stóp procentowych została już uwzględniona w wycenie, co spowoduje spadek Bitcoina, ponieważ inwestorzy będą szukać kolejnego katalizatora.

Analiza techniczna ceny Bitcoina wskazuje na cofnięcie

Innym poważnym ryzykiem jest to, że cena Bitcoina utworzyła formację wykresu klina zwyżkującego na wykresie tygodniowym. Wzór ten składa się z dwóch rosnących i zbieżnych linii trendu, z niedźwiedzim załamaniem, które ma miejsce, gdy zbliżają się do konfluencji.

Moneta utworzyła również niedźwiedzią formację dywergencji, ponieważ MACD i wskaźnik siły względnej (RSI) kontynuowały spadki w ciągu ostatnich kilku tygodni.

Dlatego najbardziej prawdopodobna prognoza ceny Bitcoina jest niedźwiedzia, a potencjalny cel znajduje się na poziomie psychologicznym na poziomie 100 000 USD. Jednak w dłuższej perspektywie moneta prawdopodobnie odbije się od dna i osiągnie rekordowy poziom w czwartym kwartale.