Dlaczego akcje CrowdStrike wzrosły dziś – i czy jest to tak daleko jak w 2025 roku?

CrowdStrike Holdings Inc (NASDAQ: CRWD) wzrósł w czwartek o prawie 12% po optymistycznych komentarzach i ujawnieniach produktów podczas wydarzenia Fal.Con.

Na konferencji kierownictwo firmy przedstawiło również dość śmiałą wizję cyberbezpieczeństwa opartego na sztucznej inteligencji – wzmacniając wiarę w długoterminowy rozwój firmy.

Akcje CrowdStrike znalazły się w tym roku w ostrym trendzie wzrostowym – na fali globalnego popytu na platformy bezpieczeństwa natywne dla chmury.

W chwili pisania tego tekstu wzrósł o ponad 60% w porównaniu z najniższym poziomem od początku roku w marcu.

Co sprawiło, że akcje CrowdStrike poszybowały w górę w czwartek?

Akcje CRWD wzrosły dziś rano, głównie w związku z optymistycznymi długoterminowymi prognozami zarządu dotyczącymi rocznych powtarzalnych przychodów (ARR).

W czwartek firma z siedzibą w Austin prognozowała 20-procentowy wzrost nowego ARR netto w roku fiskalnym 2027 – z łatwością pokonując prognozę Street na poziomie zaledwie 14%.

Jeszcze bardziej uderzająca była wizja CrowdStrike, aby podwajać ARR co pięć lat, osiągając 20 miliardów dolarów do roku fiskalnego 2036.

Ten poziom przekonania – zwłaszcza w modelu opartym na subskrypcji – sygnalizuje ogromne zaufanie do dopasowania produktu do rynku i utrzymania klientów, co inwestorzy interpretują jako wskaźnik trwałego wzrostu, a nie cyklicznego momentum.

Biorąc pod uwagę, że ARR firmy zajmującej się cyberbezpieczeństwem zbliża się już do 5 miliardów dolarów, jej droga do 10 miliardów dolarów i więcej wydaje się coraz bardziej prawdopodobna, zwłaszcza że integracja sztucznej inteligencji przyspiesza adopcję.

Czy to tak daleko, jeśli chodzi o akcje CRWD w 2025 roku?

Pomimo znacznych lepszych wyników, starszy analityk KeyBanc, Eric Heath, spodziewa się, że CrowdStrike będzie rósł w ciągu najbliższych kilku miesięcy.

Heath utrzymał dziś swoją ocenę "przeważaj" dla akcji CRWD, powołując się na wiodącą pozycję firmy w dziedzinie agentycznej sztucznej inteligencji i jej zdolność do skalowania Falcona w środowiskach chmurowych.

Według niego akcje CrowdStrike mogą być notowane z premią – ale realizacja i innowacyjność firmy uzasadniają tę premię.

Akcje spółek z sektora cyberbezpieczeństwa mogą od tego momentu znacznie wzrosnąć, zwłaszcza jeśli popyt na bezpieczeństwo oparte na sztucznej inteligencji będzie nadal wyprzedzał szerszy wzrost technologiczny, powiedział klientom w nocie badawczej w czwartek.

Należy zauważyć, że analitycy Guggenheim, Jefferies i Evercore ISI również podnieśli swoje cele cenowe dla CRWD po dzisiejszej konferencji Fal.Con.

Czy CrowdStrike jest lepszą akcją AI niż Nvidia?

Chociaż CrowdStrike nie jest tanią akcją do posiadania w momencie pisania, jego mnożnik ceny do sprzedaży (P/S) znajduje się jednak znacznie poniżej giganta sztucznej inteligencji, Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA).

CRWD jest obecnie notowany na poziomie około 28-krotności sprzedaży – w porównaniu do NVDA na północ od 32. Tak więc, z punktu widzenia wyceny, firma zajmująca się cyberbezpieczeństwem może zaoferować stosunkowo większy wzrost oparty na sztucznej inteligencji.

Baza przychodów CrowdStrike stale rośnie dzięki silnej widoczności.

Inicjatywy w zakresie sztucznej inteligencji, w szczególności w zakresie autonomicznego wykrywania zagrożeń i analizy behawioralnej, są ściśle zintegrowane z podstawową platformą, a nie tylko z sąsiednimi eksperymentami.

Co więcej, w przeciwieństwie do akcji Nvidii, które borykają się z trudnościami geopolitycznymi i zależnościami od łańcucha dostaw, model firmy zajmującej się cyberbezpieczeństwem oparty na oprogramowaniu jest bardziej izolowany i skalowalny.

Dla inwestorów poszukujących ekspozycji na sztuczną inteligencję z kręgosłupem cyberbezpieczeństwa, CRWD stanowi atrakcyjną alternatywę.

Nie chodzi tylko o podążanie na fali sztucznej inteligencji – to osadzanie jej w infrastrukturze przedsiębiorstwa o znaczeniu krytycznym.