Analiza akcji CrowdStrike: wycena, podwójne szczyty wskazują na odwrót

Cena akcji CrowdStrike wzrosła w czwartek, ponieważ firma prognozowała silny wzrost w kwartale. Podskoczył o 12% do 502 USD, najwyższego poziomu od 10 lipca tego roku. Podskoczył o 70% od najniższego poziomu w kwietniu.

CrowdStrike prognozuje silny wzrost

Cena akcji CRWD w ciągu ostatnich kilku dni znajdowała się w silnym trendzie wzrostowym, do czego przyczyniły się dobre zyski i ważne aktualizacje.

Na przykład niedawno nawiązała współpracę z Nvidią, największą firmą na świecie, w celu zbudowania, zasilania i zabezpieczenia ekosystemu agentów. Będzie miał integrację Charlotte AI Agent Work z Nvidia Nemotron.

Partnerstwo rozszerzy również platformę Falcon, aby zapewnić ochronę i zarządzanie agentami AI zbudowanymi przy użyciu narzędzi NeMo firmy Nvidia.

CrowdStrike przejął również Pangea, firmę, która rozszerzy swoją platformę Falcon i dostarczy pierwsze rozwiązania AI Detection and Response (AIDR). Jej celem jest stanie się główną firmą zajmującą się cyberbezpieczeństwem w przestrzeni AI.

Akcje CRWD również wzrosły po tym, jak zarząd przedstawił optymistyczną prognozę dla jej działalności. W oświadczeniu zarząd powtórzył, że w roku fiskalnym 2027 będzie miał 20% roczny ARR.

Oczekuje się również, że co pięć lat będzie podwajać swój ARR, osiągając 20 miliardów dolarów do roku fiskalnego 2036. Jest to znaczący wzrost jak na firmę, która w ostatnim roku podatkowym zarobiła około 4,6 miliarda dolarów.

Silny wzrost, ale obawy o wycenę pozostają

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że w drugim kwartale roku obrotowego 2026 przychody spółki nadal rosły.

Wyniki te wykazały ARR w wysokości 4,66 miliarda dolarów, w porównaniu z 3,86 miliarda dolarów w tym samym okresie ubiegłego roku.

W rezultacie przychody firmy wzrosły do 1,16 mld USD, z 964 mln USD w tym samym okresie ubiegłego roku.

Analitycy spodziewają się, że transakcja wzrostowa firmy będzie kontynuowana, ponieważ popyt na cyberbezpieczeństwo nabiera rozpędu.

Średnio szacuje się, że przychody CrowdStrike wzrosną w tym kwartale o około 20% do 1,22 miliarda dolarów, a następnie o 22% w następnym. Dzięki temu jego roczne przychody wyniosą 4,79 miliarda dolarów. Firma wzrośnie wtedy o 21,9% w przyszłym roku do 5,83 mld USD.

Co najważniejsze, CrowdStrike stał się wysoce dochodową spółką, a jego zysk na akcję (EPS) ma wzrosnąć z 3,93 USD w zeszłym roku do 4 USD w tym roku

Jedną z najbardziej utrzymujących się obaw dotyczących spółki jest to, że stała się ona spółką wysoce przewartościowaną, ponieważ jej wskaźnik ceny do zysku wynosi 149, podczas gdy mnożnik PEG wynosi około 5,6. W teorii trudno uzasadnić takie wyceny.

Zasada 40 wielokrotności firmy jest również znacznie niższa niż powinna. Mnożnik ten jest obliczany przez zsumowanie wzrostu przychodów i marży zysku. W tym przypadku wzrost przychodów wynosi około 22% w porównaniu z marżą zysku wynoszącą minus 7%, co daje wskaźnik 15%.

Analiza cen akcji CrowdStrike

Wykres akcji spółki CRWD | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji CrowdStrike w ciągu ostatnich kilku dni znajdowała się w silnym trendzie wzrostowym, osiągając najwyższy poziom 500 USD, najwyższy od lipca.

CrowdStrike powoli tworzy formację podwójnego szczytu na poziomie 517 USD i linię szyi na poziomie 402 USD, co stanowi najniższy poziom z 3 września. Tam ten wzór wskazuje na potencjalny odwrót, o ile znajduje się poniżej najwyższego punktu na poziomie 517 USD. Ruch powyżej tego poziomu będzie wskazywał na większe zyski, potencjalnie do 550 USD.