Wtajemniczeni pozbywają się akcji QuantumScape: czy nadchodzi krach?

Cena akcji QuantumScape przeszła w tym roku krótki spadek po tym, jak firma poczyniła znaczne postępy w procesie produkcyjnym. Akcje QS wzrosły w czwartek do najwyższego poziomu 12,38 USD, najwyższego poziomu od 25 lipca. Podskoczył o 260% od najniższego poziomu w tym roku.

Dlaczego akcje QuantumScape poszybowały w górę w tym roku

Cena akcji QuantumScape poszybowała w górę w tym roku po tym, jak firma z powodzeniem zintegrowała proces produkcyjny Cobra , który jest nową metodą o wysokiej przepustowości do produkcji półprzewodnikowych separatorów ceramicznych.

Cobra zastąpiła poprzedni proces Raptor, który doprowadzi do 25-krotnie szybszej przepustowości obróbki cieplnej i wykorzystania mniejszej powierzchni.

Firma jest obecnie w trakcie testowania procesu produkcji cobry i już wdrożyła swój akumulator w motocyklu Ducati. Następnie zostanie wysłany do testów pojazdów w warunkach rzeczywistych w 2026 roku.

Firma ma nadzieję, że proces Cobra pozwoli jej uprościć proces produkcyjny i budować akumulatory na dużą skalę. W tym przypadku niedawno ogłoszone partnerstwo z Murata Manufacturing pomoże jej osiągnąć skalę.

Cena akcji QuantumScape również wzrosła po tym, jak firma rozszerzyła współpracę z PowerCo, firmą należącą do Volkswagena, swojego największego klienta. W komunikacie firma poinformowała, że w ciągu najbliższych dwóch lat otrzyma 131 milionów dolarów od PowerCo na wsparcie wspólnego procesu komercjalizacji.

Cena akcji QS również wzrosła po tym, jak zarząd ujawnił, że zapewnił sobie partnerstwo z innym dużym producentem samochodów, który będzie korzystał z jego akumulatorów. Jest to istotna aktualizacja w kierunku działań związanych z komercjalizacją.

Nadal istnieją poważne wyzwania

Mimo to akcje QuantumScape borykają się z poważnymi trudnościami, które mogą doprowadzić do krachu w nadchodzących miesiącach.

Po pierwsze, firma nadal traci miliony dolarów kwartalnie, ponieważ nie wygenerowała jeszcze żadnych przychodów. Strata netto w ostatnim kwartale wyniosła 114 mln USD, co oznacza, że roczna strata wyniosła 229 mln USD. To przynoszenie strat prawdopodobnie będzie kontynuowane nawet wtedy, gdy firma zacznie wysyłać swoje baterie, co może skłonić ją do zebrania większej ilości pieniędzy

Po drugie, insiderzy agresywnie sprzedają akcje. Z danych Barchart wynika, że Jeffrey Straubel, niezależny dyrektor w firmie, w ciągu ostatnich kilku miesięcy sprzedawał swoje akcje.

W sumie insiderzy sprzedali ponad 4 mln akcji w ciągu ostatnich 3 miesięcy i 6,09 mln w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Sprzedaż poufnych informacji jest często postrzegana jako czynnik niedźwiedzi, ponieważ osoby te zwykle mają istotne informacje o firmie.

Po trzecie, osoby zajmujące się krótką sprzedażą wciąż gromadzą się w QuantumScape, ponieważ spodziewają się odwrócenia trendu. Ma krótkie oprocentowanie w wysokości 10%, które jest znacznie wyższe niż w przypadku większości firm.

Co więcej, argumenty przemawiające za akumulatorami półprzewodnikowymi są kwestionowane przez nowe akumulatory chińskich firm, takich jak BYD i CATL, które można w pełni naładować w mniej niż 10 minut.

Analiza techniczna kursu akcji QuantumScape

Wykres dzienny pokazuje, że akcje QS osiągnęły najniższy poziom 3,3 USD w kwietniu, gdy rozpoczęła się wojna handlowa, a następnie spadły parabolicznie do najwyższego poziomu 15 USD, najwyższego punktu 18 lipca.

Następnie akcje cofnęły się i osiągnęły najniższy poziom 7,40 USD, najniższy poziom 4 września. Teraz odbił się, ponieważ byki celują w najwyższy poziom od początku roku na poziomie 15 USD.

Ryzyko polega na tym, że wkrótce utworzy się formacja podwójnego szczytu, która często prowadzi do niedźwiedziego wybicia. Dlatego jeśli tak się stanie, wzrośnie o około 23%, a następnie wznowi trend spadkowy.