Analiza cen akcji Micron: silny wzrost, dynamika i taniość

Kurs akcji Micron kontynuował silny rajd w środę po tym, jak spółka opublikowała dobre wyniki finansowe. MU skoczył do najwyższego poziomu 170 USD, kontynuując trend, który rozpoczął się w kwietniu, kiedy osiągnął dno na poziomie 61 USD. Czy zatem ma przed sobą więcej plusów?

Biznes Microna kwitnie

Micron, duża firma działająca w branży pamięci DRAM i NAND, rozwija się wraz ze wzrostem popytu na jej rozwiązania w związku z trwającymi inwestycjami w sztuczną inteligencję. Wzrost ten sprawił, że stała się jedną z najlepiej radzących sobie spółek w indeksach SandP 500 i Nasdaq 100.

Wzrost Microna przyspieszył w czwartym kwartale fiskalnym. Zarobił ponad 11 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 46% w porównaniu z tym, co zarobił w tym samym okresie tego roku. Wyniki te oznaczają, że spółka, która została założona w 1978 roku, stała się akcją wzrostową.

Roczne przychody wzrosły o 49% do 37,4 mld USD. Większość tego wzrostu była napędzana przez segment pamięci DRAM, który zarobił 9 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 27% w ujęciu rocznym. Wzrost ten przyniósł jej roczne przychody do 28 miliardów dolarów.

Z drugiej strony NAND przyniósł 2,3 miliarda dolarów w czwartym kwartale i 8,5 miliarda dolarów rocznie.

Liczby te pokrywają się z wynikami innych firm dokonujących ogromnych inwestycji w centrum danych. Na przykład Nvidia ogłosiła w tym tygodniu umowę inwestycyjną o wartości 100 miliardów dolarów z OpenAI.

Ponadto Softbank, OpenAI i Oracle rozszerzyły swój projekt Stargate na kolejne centra danych w USA. Więcej firm, takich jak Nebius, IREN i Coreweave, również zwiększyło swoją wydajność w branży centrów danych.

Analitycy uważają, że wydatki na centra danych mają więcej miejsca na wzrost do 2030 roku. Micron skorzysta na tym wzroście, ponieważ jego rozwiązania są szeroko stosowane w centrach danych.

Chmura i centra danych to również segmenty o wysokiej marży dla firmy. Marża operacyjna w segmencie centrów danych wynosi 25%, a pamięć w chmurze 48%. Dyrektor generalny firmy powiedział:

Akcje MU to okazja

To, co jest godne uwagi w cenie akcji MU, to fakt, że pomimo niedawnego wzrostu jest ona nadal okazyjna.

Dane pokazują, że spółka jest notowana przy wskaźniku ceny do zysku wynoszącym zaledwie 22, który jest nieco niższy niż w przypadku SandP 500 (23). Mnożnik jest również niższy niż mediana sektora wynosząca 33.

Biorąc pod uwagę mnożnik nienotowany na zasadach GAAP, spółka ma wskaźnik wynoszący zaledwie 20, również niższy niż mediana sektorowa wynosząca 25. Jego współczynnik PEG, który jest modyfikowany w celu uwzględnienia jego wzrostu, wynosi 0,23.

Niskie mnożniki wyceny, silny wzrost i utrzymująca się dynamika oznaczają, że akcje mają większe szanse na wzrost w najbliższym czasie.

Analiza techniczna kursu akcji Micron

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji MU znajdowała się w silnym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy, przesuwając się z najniższego poziomu 61 USD do 170 USD. Ostatnio przesunął się powyżej ważnego poziomu oporu na poziomie 156 USD, najwyższego poziomu w styczniu ubiegłego roku.

Akcje pozostają powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), podczas gdy średni indeks kierunkowy (ADX) przesunął się do 33, co oznacza, że impet nabiera rozpędu. W związku z tym cena akcji Micron będzie prawdopodobnie nadal rosła, ponieważ byki celują w kolejny kluczowy poziom oporu na poziomie 200 USD.