Dwie amerykańskie akcje, które musisz posiadać, aby postawić na kontynuację boomu na MandA w 2025 r.

Po powolnym okresie w 2022 i 2023 roku, fuzje i przejęcia wracają do życia w 2025 roku.

Rosnące zaufanie prezesów, stabilizujące się stopy procentowe i stłumiony popyt strategiczny napędzają nową falę zawierania transakcji w różnych sektorach – od przemysłu, przez technologię, po opiekę zdrowotną.

Spółki private equity siedzą na rekordowo suchym puchu, a korporacje coraz częściej szukają możliwości konsolidacji, zbycia lub ekspansji w nowych branżach. Banki inwestycyjne zwiększają zatrudnienie, a linie doradcze pęcznieją.

Biorąc pod uwagę, że otoczenie makroekonomiczne również staje się bardziej korzystne, rok 2025 może być przełomowy dla aktywności MandA.

To powiedziawszy, oto dwie amerykańskie akcje, które wyróżniają się jako główne narzędzia dla inwestorów , którzy chcą wykorzystać kolejną falę dynamiki transakcji.

Moelis and Co (NYSE: MC) – silnik MandA do gry w czystej rasie

Moelis jest jednym z niewielu banków inwestycyjnych notowanych na giełdzie, które oferują bezpośrednią ekspozycję na cykle MandA oparte na doradztwie bez bagażu związanego z biurami handlowymi lub operacjami kredytowymi.

Jak zauważył niedawno David Bahnsen z Bahnsen Group: "To czysty biznes usługowy z bankowością inwestycyjną, fuzjami i przejęciami, a mimo to nie mają zadłużenia".

Ten czysty bilans daje Moelis elastyczność w skalowaniu i nagradzaniu akcjonariuszy nawet na niestabilnych rynkach.

Firma agresywnie zatrudnia starszych bankierów, sygnalizując zaufanie do solidnego portfela transakcji.

Jego model oparty na opłatach rozwija się, gdy rośnie wolumen transakcji, a dzięki globalnemu odbiciu MandA, akcje MC są dobrze przygotowane do zdobycia mandatów doradczych we wszystkich sektorach.

Inwestorzy szukający gry o wysokim współczynniku beta w zawieraniu transakcji – przy minimalnym ryzyku kredytowym – powinni mieć Moelis na swoim radarze.

Jest szczupły, skoncentrowany i zbudowany z myślą o środowisku, jakim zapowiada się rok 2025.

Podczas gdy Wall Street ma obecnie konsensusową rekomendację "trzymaj" dla akcji Moelis, cena docelowa sięga nawet 90 USD, co wskazuje na potencjalny "wzrost" o ponad 20% od tego momentu.

Dodatkowo, dość zdrowa stopa dywidendy na poziomie 3,6% sprawia, że MC jest jeszcze bardziej atrakcyjny jako długoterminowy holding.

KKR and Co Inc (NYSE: KKR) – potęga private equity

Podczas gdy Moelis rozwija się dzięki doradzaniu przy transakcjach, KKR jest stworzony do ich realizacji.

Jako jeden z największych na świecie podmiotów zarządzających aktywami alternatywnymi, ma głębokie korzenie w private equity, infrastrukturze i kredytach.

Zarządzając aktywami o wartości ponad 500 miliardów dolarów i dostępem do globalnego kapitału, KKR jest bezpośrednim beneficjentem rosnącej aktywności MandA – zwłaszcza że korporacje chcą zbyć aktywa niezwiązane z podstawową działalnością, a firmy private equity wracają do wykupów lewarowanych.

Zdolność do strukturyzowania złożonych transakcji, lokowania kapitału w różnych cyklach i monetyzacji spółek portfelowych sprawia, że akcje KKR są strategicznym zwycięzcą w środowisku z dużą liczbą transakcji.

Co więcej, ekspansja firmy w zakresie ubezpieczeń i nieruchomości zwiększa dywersyfikację i stabilność opłat.

Dla inwestorów poszukujących ekspozycji na maszynownię MandA – nie tylko warstwę doradczą – akcje KKR oferują skalę, wyrafinowanie i wzrost w miarę narastania fali transakcji w 2025 roku.

Jest to jeden z powodów, dla których Wall Street ma obecnie konsensus "przeważaj" dla KKR ze średnim celem na poziomie prawie 166 USD, co wskazuje na potencjalny "wzrost" o około 23% od tego momentu.