Akcje Critical Metals rosną po raporcie, że Stany Zjednoczone przyglądają się udziałom w spółce

Akcje Critical Metals (CRML) wzrosły w poniedziałek o ponad 75% w handlu przedrynkowym po tym, jak pojawiły się doniesienia, że rząd USA prowadzi rozmowy na temat przejęcia udziałów w nowojorskiej firmie wydobywczej.

Potencjalny udział dałby Waszyngtonowi bezpośrednie zainteresowanie grenlandzkim projektem Tanbreez – jednym z największych na świecie złóż metali ziem rzadkich, jak podaje Reuters powołując się na cztery osoby zaznajomione ze sprawą.

Terytorium arktyczne od dawna przyciąga strategiczne zainteresowanie USA, a prezydent Donald Trump wcześniej sugerował, że Stany Zjednoczone powinny kupić Grenlandię ze względu na jej bogate zasoby mineralne i wartość geopolityczną.

Jeśli transakcja zostanie sfinalizowana, będzie to oznaczać poważną zmianę w polityce surowcowej USA, łącząc rząd bezpośrednio z firmą wydobywczą w fazie rozwoju, która ma kluczowe znaczenie dla zabezpieczenia łańcuchów dostaw metali ziem rzadkich zdominowanych przez Chiny.

Wiadomość ta spowodowała również, że akcje australijskiej firmy European Lithium – która posiada 60% udziałów w Critical Metals – wzrosły w poniedziałek o ponad 127%.

Na ostatnim zamknięciu akcje Critical Metals zyskały na wartości ponad 17% od początku roku, wyceniając spółkę na prawie 787 milionów dolarów.

W ciągu ostatnich dwóch lat Stany Zjednoczone przejęły udziały w innych przedsięwzięciach wydobywczych, w tym Lithium Americas (LAC) i MP Materials (MP), aby zabezpieczyć krajowy dostęp do litu i metali ziem rzadkich.

Złoże Tanbreez jest strategicznym zakładem w obliczu rosnącej konkurencji między USA a Chinami

Przewiduje się, że po rozpoczęciu działalności projekt Tanbreez będzie dostarczał pierwiastki ziem rzadkich klientom na całej półkuli zachodniej, wspierając produkcję technologii komercyjnych nowej generacji i zaspokajając rosnący popyt ze strony sektora obronnego.

Szacuje się, że projekt zawiera ponad 27% ciężkich pierwiastków ziem rzadkich (HREE), które są znacznie cenniejsze niż ich lżejsze odpowiedniki.

Złoże Tanbreez od lat jest również wrażliwe politycznie.

Pod rządami prezydenta Joe Bidena Stany Zjednoczone skutecznie lobbowały za przejęciem zakładu przez Critical Metals za 5 milionów dolarów w gotówce i 211 milionów dolarów w akcjach – znacznie mniej niż podobno oferowała chińska firma.

Metale ziem rzadkich, grupa 17 pierwiastków używanych we wszystkim, od smartfonów i pojazdów elektrycznych po myśliwce i rakiety, stały się kluczowe w globalnej rywalizacji o władzę między Waszyngtonem a Pekinem.

Chiny przetwarzają obecnie prawie 90% światowej podaży.

Na początku tego roku prezydent Trump odwołał się do nadzwyczajnych uprawnień, aby zwiększyć krajową produkcję minerałów krytycznych, co było częścią jego szerszej strategii mającej na celu zmniejszenie zależności USA od chińskich surowców.

"Setki firm zwracają się do nas, próbując nakłonić administrację do zainwestowania w ich projekty związane z minerałami krytycznymi" – powiedział agencji Reutera wysoki rangą urzędnik administracji.

"W tej chwili nie ma absolutnie nic bliskiego z tą firmą" – dodał urzędnik, podkreślając, że rozmowy pozostają wstępne.

Warunki potencjalnej transakcji są nadal przedmiotem dyskusji

Firma Critical Metals, której celem jest zaopatrywanie zarówno rynków amerykańskich, jak i europejskich, złożyła na początku tego roku wniosek o dotację w wysokości 50 milionów dolarów w ramach ustawy o produkcji obronnej.

W ciągu ostatnich sześciu tygodni Waszyngton rozpoczął rozmowy na temat przekształcenia tej dotacji w pakiet akcji, poinformowały Reutersa trzy źródła.

Jeśli konwersja zostanie zakończona, będzie to równoznaczne z około 8% udziałami w spółce, choć negocjacje nie są jeszcze ostateczne.

Część dyskusji podobno dotyczy tego, w jaki sposób gwarancje byłyby skonstruowane, aby zapewnić Waszyngtonowi prawo do nabycia udziałów.

Ewentualna inwestycja kapitałowa byłaby uzupełnieniem oddzielnej pożyczki w wysokości 120 milionów dolarów, rozważanej przez Amerykański Bank Eksportowo-Importowy, aby pomóc w sfinansowaniu projektu Tanbreez.

Nacisk na finansowanie minerałów krytycznych

Urzędnicy administracji podobno rozważali realokację 2 miliardów dolarów z ustawy CHIPS and Science Act – pierwotnie podpisanej przez prezydenta Bidena w 2022 r. – na finansowanie projektów związanych z minerałami krytycznymi.

Ustawa została opracowana w celu wzmocnienia amerykańskiego przemysłu półprzewodników i zmniejszenia zależności od azjatyckich centrów produkcyjnych.

Źródła powiedziały Reutersowi, że negocjacje w sprawie udziałów w Critical Metals zostały opóźnione z powodu trwających rozmów na temat oddzielnej 5% inwestycji w Lithium Americas.

Pomimo zbliżającego się zamknięcia rządu USA, urzędnicy powiedzieli, że dyskusje na temat udziału w metalach krytycznych trwają, ponieważ zaangażowany personel jest klasyfikowany jako niezbędny personel.

Na razie potencjalna umowa podkreśla, w jaki sposób rywalizacja Waszyngtonu z Pekinem o kluczowe zasoby rozszerzyła się z retoryki politycznej na bezpośredni udział finansowy – i jak Grenlandia, niegdyś geopolityczna ciekawostka, ponownie wyłania się jako kluczowy front w globalnym wyścigu minerałów.