Kanadyjskie akcje spółek obronnych, wydobywczych i budowlanych zyskują, ponieważ Ottawa zwiększa wydatki

Kanadyjskie akcje spółek obronnych, budowlanych i wydobywczych mogą stać się jednymi z największych zwycięzców, ponieważ Ottawa zwiększa wydatki wojskowe i przyspiesza wdrażanie gigantycznych projektów infrastrukturalnych.

Jak podaje Reuters, inwestorzy twierdzą, że podwójne zmiany w polityce mogą pobudzić gospodarkę, a obecnie napędzają długoterminowy rozwój w obszarach związanych z ochroną i postępem przemysłowym.

Już w tym roku akcje niektórych firm związanych z obronnością i budownictwem wyprzedziły szerszą giełdę w Toronto.

Bombardier Inc. – producent z branży lotniczej i obronnej – ponad dwukrotnie zwiększył swoje przekonanie, że inwestycje rządowe utrzymają wysoki popyt na kanadyjski sprzęt wojskowy i lotniczy.

Ottawa przyspiesza inwestycje wojskowe

Premier Mark Carney obiecał zwiększyć wydatki na obronę i osiągnąć cel NATO na poziomie 2% PKB w tym roku fiskalnym, pięć lat przed planowanym terminem.

W czwartek ogłosił utworzenie Agencji Inwestycji Obronnych (Defence Investment Agency), nowej organizacji, której celem jest przyspieszenie chronicznie powolnego procesu zakupu obronności przez Kanadę.

Carney nominował Douga Guzmana, dyrektora Royal Bank of Canada, do prowadzenia agencji.

"Wygląda na to, że Kanada w pełni poprze wydatki NATO, co przyniesie korzyści wielu zaangażowanym firmom" – powiedział Greg Taylor, dyrektor ds. inwestycji w PenderFund Capital Management Ltd.

Kanada inwestuje obecnie około 1,4% swojego PKB w wojsko, ale plan Carneya zakłada znaczne zwiększenie wydatków na personel, łodzie podwodne, samoloty, okręty, pojazdy opancerzone, artylerię oraz zaawansowane technologie radarowe i dronowe.

Polityka zamówień publicznych "kupuj kanadyjskie" ma na celu zapewnienie, że wydatki federalne będą faworyzować dostawców krajowych.

"W świetle tego zdecydowanego stanowiska, które nasz kraj i wiele innych wydaje się obecnie przyjmować, w miarę możliwości będziemy starali się zatrzymać część tych dolarów w domu" – powiedział Brian Madden, dyrektor ds. inwestycji w First Avenue Investment Counsel Inc.

Zwycięzcy w łańcuchu dostaw w sektorze obronności

First Avenue jest właścicielem akcji Bombardiera, a Madden zidentyfikował Kraken Robotics Inc., producenta podwodnych czujników, baterii i systemów robotycznych, jako kolejną potencjalną korzyść ze zwiększonych wydatków na obronę.

Kanada zgodziła się również na szersze zobowiązanie NATO do inwestycji w obronę na poziomie 5% PKB do 2035 roku, które obejmuje finansowanie zarówno podstawowych zdolności wojskowych, jak i infrastruktury bezpieczeństwa.

"Sektor materiałowy postrzegamy tutaj jako głównego beneficjenta" – powiedział Victor Kuntzevitsky, zarządzający portfelem w Stonehaven, Wellington-Altus Private Counsel.

"Duża część zaangażowania Kanady w NATO dotyczy sektora wydobywczego, a konkretnie metali niezbędnych dla kompleksu wojskowo-przemysłowego. Tak więc wszystko, co może pomóc w uzyskaniu pozwoleń, pozwalając firmom materiałowym łatwiej, szybciej i taniej wydobyć te metale z ziemi, pomoże".

Szybkie monitorowanie głównych infrastruktur

Wśród nich są wielomiliardowe projekty w dziedzinie gazu ziemnego, wydobycia metali i samego dużego portu kontenerowego, który Carney przeznaczył do przyspieszonych zatwierdzeń.

Inicjatywy te są częścią większego dążenia do poszerzenia bazy kanadyjskiej gospodarki i odejścia od zależności od USA.

Firmy budowlane i inżynieryjne, na przykład AtkinsRéalis Group Inc., WSP Global Inc. i Stantec Inc., skorzystałyby na bardziej uproszczonym procesie oceny, podobnie jak dostawca ciężkiego sprzętu Toromont Industries Ltd. i producent uranu Cameco Corp.

Budowa małego modułowego reaktora jądrowego w Ontario jest jedną z inicjatyw, które można przyspieszyć, sygnalizując długoterminowe zaangażowanie Ottawy w dywersyfikację dostaw energii.

Ostrożny, ale optymistyczny rynek

Choć realizacja większości potencjalnych projektów zajmie dziesięciolecia, nastroje inwestorów dotyczące polityki rządu stały się bardziej korzystne.

Szersza sytuacja rynkowa i ceny wielu towarów również będą odgrywać rolę w zwrotach, co skłania niektórych inwestorów do przyjęcia podejścia wyczekującego.

W nowym podejściu gospodarczym Ottawy można jednak dostrzec prawdziwy ruch. "Widzimy namacalny optymizm wokół polityki rządu kanadyjskiego, która ma na celu stymulowanie wzrostu gospodarczego" – powiedział Kuncewicki.

"Naprawdę widać, że rząd kanadyjski zdaje sobie sprawę z tego, jak ważna jest możliwość eksportu naszych ogromnych towarów na rynki światowe".

W następnej dekadzie może dojść do przekształcenia kanadyjskiego krajobrazu przemysłowego, zakorzenionego w produkcji obronnej, górnictwie i budownictwie, w miarę jak Kanada zwiększy wydatki na obronę i przyspieszy swój program infrastrukturalny.