Wieczorny przegląd: skok wykupów Samsunga, wzrost Bitcoina i ropy

W piątek Samsung Electronics przedstawił możliwość rekordowej wypłaty dla akcjonariuszy, ponieważ popyt na pamięci dla AI zwiększa generowanie gotówki.

Bitcoin przedłużył najsilniejszą tygodniową zwyżkę od ponad dwóch lat.

Ceny ropy wzrosły, gdy nowe groźby sankcji ze strony USA wobec Iranu zwiększyły obawy o dalsze zakłócenia podaży.

Złoto również wzrosło do najwyższego poziomu od ponad trzech miesięcy, ponieważ skupy obligacji skarbowych osłabiły dolara i zwiększyły popyt na kruszec.

Samsung planuje rekordowe wypłaty dla akcjonariuszy

Samsung Electronics poinformował, że wypłaty dla akcjonariuszy mogą osiągnąć 90 trillion won do 110 trillion won, czyli mniej więcej $64.5 billion do $78.9 billion w 2026 roku.

Potencjalna wypłata byłaby około pięciokrotnością poprzedniego rocznego rekordu Samsunga i przypada na okres boomu sztucznej inteligencji, który napędza silny popyt na układy pamięci.

Ogłoszenie następuje po decyzji SK Hynix o wykupie i umorzeniu akcji o wartości 40 trillion won. 

SK Hynix podniósł również politykę zwrotu dla akcjonariuszy do co najmniej 50% skumulowanego wolnego przepływu pieniężnego za okres 2025–2027.

Obowiązująca polityka Samsunga na lata 2024–2026 przewiduje zwrot 50% wolnego przepływu pieniężnego, w tym 9.8 trillion won w regularnych rocznych dywidendach. 

Spółka planuje również wydać ponad 110 trillion won na inwestycje w zakłady oraz badania i rozwój w 2026 roku, w tym na zaawansowane technologie półprzewodnikowe.

Szef działu badań KB Securities, Kim Dong-won, powiedział, że wolne przepływy pieniężne Samsunga szybko rosną z powodu boomu na pamięci AI. 

Dodał, że przyszłe wzrosty wyceny mogą w coraz większym stopniu zależeć od sposobu dystrybucji gotówki przez firmę.

Bitcoin przedłuża silną tygodniową zwyżkę

Bitcoin zmierzał do swojej najsłuszniejszej tygodniowej zwyżki od ponad dwóch lat, zyskując około 22% w tygodniu i handlując w pobliżu $77,169.

Kryptowaluta skorzystała z kilku czynników, w tym decyzji Departamentu Skarbu USA o zwiększeniu skupów długu o dłuższych terminach wykupu. 

Ruch początkowo obniżył rentowności obligacji, wspierając aktywa wrażliwe na ryzyko.

Prezydent USA Donald Trump wezwał również Kongres do przyjęcia ustawy, która ustanowi ramy regulacyjne dla kryptowalut. Projekt ustawy będzie poddany głosowaniu proceduralnemu 15 września.

Pokrycia krótkich pozycji dołożyły się do rajdu — według Fundstrat zlikwidowano krótkie pozycje na Bitcoinie o wartości ponad $1.2 billion.

Zyski przeniosły się na akcje powiązane z kryptowalutami. Robinhood zyskał 13%, Coinbase 7.9%, a Strategy 6.2%.

Analitycy wskazywali, że rajd Bitcoina jest także wspierany przez popyt spot i na ETF-y, choć niektórzy ostrzegali, że kryptowaluta musi utrzymać poziom powyżej $70,000, aby rajd wykazał większą trwałość.

Ropa rośnie w związku z eskalacją napięć wokół Iranu

Ropa Brent zyskała 0.76% do $94.49 za baryłkę, natomiast West Texas Intermediate wzrosła o 0.33% do $87.12.

Oba benchmarki zmierzały do tygodniowych zwyżek — Brent powyżej 6%, a WTI powyżej 5% w ciągu tygodnia.

Ceny ropy były wspierane przez obawy o zakłócenia podaży w związku z utrzymującymi się napięciami między USA a Iranem. 

Prezydent Donald Trump zagroził sankcjami gospodarczymi wobec partnerów handlowych Iranu, podczas gdy Teheran ostrzegł, że jego odpowiedź na kolejne amerykańskie groźby będzie dotkliwa.

Żegluga przez Cieśninę Ormuz również pozostawała poważnie zakłócona. 

Siedem statków towarowych przepłynęło przez tę drogę wodną w czwartek, według danych Kpler, mniej niż dzień wcześniej.

Jednak alternatywne dostawy z m.in. amerykańskiego łupka, rurociągów i innych producentów pomogły zrekompensować część zakłóceń.

Złoto osiąga najwyższy poziom od trzech miesięcy

Złoto wzrosło o 2.4% do $4,623.94 za uncję, po wcześniejszym dotknięciu $4,631.99 — najwyższego poziomu od 15 maja.

Kruszec zmierzał do trzeciego z rzędu tygodniowego wzrostu, z cenami rosnącymi o ponad 5% w ciągu tygodnia.

Złoto skorzystało na słabszym dolarze amerykańskim oraz oczekiwaniach, że polityka Rezerwy Federalnej może pozostać mniej restrykcyjna. 

Kruszec przesunął się także powyżej swojej 200-dniowej średniej kroczącej wynoszącej około $4,513, poziomu uznawanego przez analityków technicznych za istotny.

Bart Melek, globalny szef strategii surowcowej w TD Securities, powiedział, że ruch był częściowo napędzany czynnikami technicznymi i słabszym dolarem.

Goldman Sachs zwrócił także uwagę na większy popyt na opcje call na złoto oraz odnowione zainteresowanie kruszcem jako zabezpieczeniem przed ryzykami makroekonomicznymi i politycznymi.

Srebro, platyna i pallad również wzrosły w piątek i zmierzały do tygodniowych zwyżek.