Kurs akcji Alibaby spada: oto dlaczego kupowanie w dołku jest bezpieczne

Cena akcji Alibaby spadła w poniedziałek w Hongkongu, osiągając najniższy poziom od 24 września. Akcje BBA w Hongkongu spadły o 14,50% od najwyższego poziomu w tym roku, ponieważ utrzymują się obawy geopolityczne. Oto najważniejsze powody, dla których wkrótce się odbije.

Alibaba Group ma ograniczoną ekspozycję na Stany Zjednoczone

Głównym powodem, dla którego cena akcji Alibaby spada, są trwające napięcia geopolityczne między Stanami Zjednoczonymi a Chinami.

Chiny i Stany Zjednoczone wznowiły wojnę handlową przed zbliżającym się spotkaniem Donalda Trumpa i Xi Jinpinga na szczycie APEC, które odbędzie się jeszcze w tym miesiącu.

Chiny zagroziły ograniczeniem eksportu kluczowych materiałów, takich jak metale ziem rzadkich, podczas gdy Stany Zjednoczone ostrzegły, że nałożą cła, które podniosą efektywną stawkę do 140%. Podobnie jak w przeszłości, Chiny ostrzegły, że podejmą działania odwetowe przeciwko amerykańskim środkom.

Istnieją dwa potencjalne katalizatory dla ceny akcji Alibaby pod tym kątem. Po pierwsze, istnieją szanse, że obie strony dojdzie do deeskalacji, zwłaszcza przed zbliżającym się spotkaniem Trumpa i Xi.

Po drugie, Alibaba ma ograniczoną ekspozycję na Stany Zjednoczone. Zamiast tego firma zarabia większość swoich pieniędzy w Chinach i na rynkach wschodzących.

Chociaż firma nie dzieli się swoimi liczbami według lokalizacji geograficznej, analitycy szacują, że jej całkowite przychody w USA wynoszą mniej niż 4 miliardy dolarów. Alibaba osiągnęła ponad 137 miliardów dolarów przychodów w 2024 roku, co oznacza, że może zrównoważyć swoje przychody w USA.

CZYTAJ WIĘCEJ: Oto dlaczego JPMorgan, Morningstar są byczo nastawione do akcji Alibaby

Biznes BABA kwitnie

Tymczasem najnowsze wyniki pokazały, że biznes Alibaby kwitnie na całym świecie.

Działalność w chmurze została wzmocniona dzięki trwającym inwestycjom w branżę sztucznej inteligencji.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody z działalności w chmurze wzrosły w ostatnim kwartale o 26% do ponad 4,6 miliarda dolarów, przy czym firma powołuje się na swoje rozwiązania AI. W tym segmencie przychody spółki związane ze sztuczną inteligencją odnotowały trzycyfrowy wzrost sprzedaży ósmy kwartał z rzędu.

Alibaba czerpie korzyści, ponieważ wiele firm w Chinach wykorzystuje jego infrastrukturę danych do trenowania swoich modeli sztucznej inteligencji.

Pozostałe obszary działalności podstawowej również osiągnęły dobre wyniki w ostatnim kwartale. Alibaba International Digital Commerce Group zarobiła 4,8 mld USD, co oznacza wzrost o 19% r/r, podczas gdy jej oddział krajowy wzrósł o 10% do 12,49 mld USD.

Jedynymi maruderami w biznesie Alibaby jest segment pozostałych , który obejmuje produkty takie jak DingTalk, Quark, Youku i Alibaba Health, których przychody spadły o 28%. Spadek ten był spowodowany sprzedażą Sun Art i Intime w zeszłym roku. Ponadto jej działalność ele.me boryka się z problemami z powodu gwałtownie rosnącej konkurencji ze strony takich firm jak JD i Meituan.

CZYTAJ WIĘCEJ: Oto dlaczego cena akcji Alibaby poszła w paraboliczny sposób

Innym potencjalnym katalizatorem ceny akcji Alibaby jest to, że jej innowacyjność ma sprawić, że stanie się ona głównym graczem w branży półprzewodników, którą Chiny starają się wzmocnić. Pracuje nad układami, które pewnego dnia mogą rywalizować z tymi wyprodukowanymi przez Nvidię.

Wycena firmy jest również tańsza niż w przypadku innych firm. Wskaźnik forward PE wynosi 23, co jest rozsądne dla firmy odnotowującej silny wzrost przychodów w większości swoich segmentów. Jego wskaźnik PEG wynoszący 0,15 jest również niższy niż mediana sektorowa wynosząca 0,77.

Analiza techniczna kursu akcji Alibaba

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że indeks Hang Seng cofnął się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, przesuwając się z najwyższego poziomu 185 H$ do obecnych 160 USD.

Pozostaje powyżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) i ważnego poziomu wsparcia na poziomie H$142, co stanowi najwyższy swing w marcu tego roku.

Akcje utworzyły świecę doji, która jest powszechnym znakiem odwrócenia. Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest sytuacja, w której cena stosu Alibaba wznowi trend wzrostowy, ponieważ inwestorzy celują w szczyt YTD na poziomie 185 H$, a następnie psychologiczny poziom na poziomie 200 H$.