Co dalej z akcjami Atlassian po stracie 40 miliardów dolarów?

Kurs akcji Atlassian kontynuował w tym miesiącu silny trend spadkowy i obecnie znajduje się na najniższym poziomie od sierpnia ubiegłego roku. TEAM spadł do najniższego poziomu 149,40 USD, co oznacza spadek o 55% w stosunku do najwyższego punktu w tym roku. Ten krach spowodował, że jego kapitalizacja rynkowa wzrosła z ponad 85 miliardów dolarów do 40 miliardów dolarów.

Dlaczego cena akcji Atlassian spadła

W ciągu ostatnich kilku miesięcy cena akcji Atlassian znajdowała się w silnym trendzie spadkowym, ponieważ utrzymują się obawy o jej wzrost. Jego trend spadkowy przyspieszył po tym, jak firma rozpoczęła przejęcie The Browser Company, twórcy przeglądarek Arc i Dia w transakcji o wartości 610 milionów dolarów.

Niedawno nabył również DX w transakcji o wartości 1 miliarda dolarów. DX oferuje inteligencję inżynieryjną i rozwiązania zwiększające produktywność oparte na sztucznej inteligencji. Atlassian ma nadzieję, że produkty te uzupełnią istniejące rozwiązania, takie jak Jira, Trello, Confluence, Loom, Compass i Bamboo.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody Atlassian wzrosły w czwartym kwartale o 22% do 1,13 mld USD. Wzrost ten zwiększył jej roczne przychody do 5,2 mld USD, co oznacza wzrost o 20% w porównaniu z 2024 r.

Analitycy spodziewają się, że w nadchodzących kwartałach wzrost spółki będzie nadal spowalniał. Średnia szacunków wśród 28 analityków jest taka, że jej przychody wzrosną o około 18% do 1,4 miliarda dolarów.

Oczekuje się, że wzrost przychodów w drugim kwartale wyniesie 17% do 1,51 mld USD. Analitycy uważają, że roczne przychody wyniosą 6,17 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 18% w porównaniu z poprzednim rokiem podatkowym, co jest znakiem, że firma traci impet.

Cena akcji Atlassian również spadła z powodu trwającej sprzedaży przez osoby mające dostęp do informacji poufnych. W ciągu ostatnich 3 miesięcy jej insiderzy dokonali 135 transakcji sprzedaży 989 384 akcji. Przy obecnej cenie sprzedali akcje o wartości ponad 148 milionów dolarów. Ci insiderzy, wśród których jest dyrektor generalny, sprzedali ponad 4 miliony akcji o wartości ponad 600 milionów dolarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Ta sprzedaż, która wydaje się skoordynowana, może być częścią zarządzania nieruchomościami. Jednak zawsze trudno jest polecić kupno akcji spółki, której zarząd aktywnie sprzedaje.

Analiza wyceny akcji TEAM

Innym częstym problemem, który ciągnie cenę akcji TEAM w silnym trendzie spadkowym, jest to, że są one wysoko wyceniane. Wskaźnik ceny do zysku wynosi 34 i jest wyższy niż mediana dla sektora wynosząca 24. Wskaźnik PEG skoczył do 1,70, znacznie wyżej niż w przypadku innych spółek.

Jednym z najlepszych sposobów wyceny firmy jest zastosowanie jej zasady 40, która dotyczy jej wzrostu i marż. Marża zysku netto wynosi minus 4,9%, przy wzroście przychodów o około 22%. W związku z tym istnieją oznaki, że obawy o wycenę pozostają.

Analiza techniczna kursu akcji Atlassian

TEAM akcje wykres cen | Źródło: TradingView

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że akcje TEAM znajdowały się w silnym trendzie spadkowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Spadł z najwyższego poziomu 326 USD w marcu do obecnych 150 USD.

Stado utworzyło kanał zniżkujący. Przesunął się poniżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co jest znakiem, że niedźwiedzie mają kontrolę.

Stado utworzyło kanał zniżkujący. Również wskaźnik siły względnej (RSI) i oscylator stochastyczny nadal spadają.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest kontynuacja spadku, ponieważ niedźwiedzie celują w kluczowe wsparcie na poziomie 100 USD. Ruch powyżej oporu na poziomie 160 USD unieważni niedźwiedzi pogląd.