Analitycy widzą dalszy potencjał — akcje Okta biją roczne maksimum po wynikach II kw.

Akcje Okta Inc OKTA wzrosły do nowego rocznego maksimum w czwartek rano po tym, jak spółka zajmująca się bezpieczeństwem tożsamości opublikowała znakomite wyniki za II kw. i podniosła prognozy na cały rok.

Ten optymistyczny komunikat wywołał kolejną falę pozytywnych rekomendacji analityków — RBC podniósł cel cenowy dla OKTA do $195, a Citizens zwiększył go do $180 za akcję.

Te podwyżki sugerują, że Wall Street uważa, iż akcje OKTA są przygotowane na więcej niż jednorazowy wzrost po raportowaniu, nawet jeśli już handlują niemal dwukrotnie powyżej ceny z początku 2026 r.  

Silny wzrost bookings napędza akcje Okta do rekordowych poziomów

Najważniejszym wnioskiem z raportu Okta za II kw. może nie być samowyższy wynik przychodów, lecz dowody na to, że popyt rozszerza się w całej platformie.

Przychody wzrosły o 11% rok do roku do $805 million, podczas gdy skorygowany zysk przypadający na akcję wyniósł $1.05 na akcję (EPS) — obie wartości znacząco powyżej szacunków rynku.

Co ważniejsze, current remaining performance obligations (cRPO) skoczyły o około 14% do $2.56B. RBC wskazał szczególnie na to przyspieszenie oraz rekordowe bookings jako powody podwyżki celu cenowego.

Siła bookings OKTA była napędzana głównie przez duże kontrakty korporacyjne, poprawę efektywności sprzedaży oraz rosnące przyjęcie nowszych produktów.

Zarząd poinformował, że nowe produkty firmy odpowiadały za około 30% bookings w II kw., przy czym głównym wkładem było Identity Governance.

Co kluczowe, Okta Inc stwierdziła, że transakcje obejmujące nowe produkty generują średnio 40% wzrost wartości rocznego kontraktu, co sugeruje, że szansa nie sprowadza się wyłącznie do pozyskania większej liczby klientów, lecz do zwiększania wartości istniejących relacji.

AI ma szansę stać się głównym wiatrem w żagle dla akcji OKTA

Dla Okta może pojawiać się większa szansa wraz ze zmianą definicji tożsamości korporacyjnej przez sztuczną inteligencję (AI).

Firmy coraz częściej wdrażają zaawansowane agenty AI, które mogą uzyskiwać dostęp do aplikacji, danych i innych systemów, tworząc nowy problem bezpieczeństwa — trzeba wiedzieć, które agenty istnieją, do czego mają dostęp i jakie działania są im dozwolone.

OKTA pozycjonuje się jako neutralna warstwa tożsamości zdolna do zarządzania tymi interakcjami w różnych platformach i środowiskach chmurowych.

Ta strategia wykracza już poza etap koncepcyjny. Okta Inc wprowadziła produkty zaprojektowane do zabezpieczania i zarządzania agentami AI, a jej Agent Gateway ma na celu egzekwowanie polityk w czasie wykonywania na wielu platformach.

Zarząd poinformował, że spółka wygrała dziesiątki kontraktów związanych z AI w II kw. — w tym „wielomilionową” umowę z firmą medyczną z listy Fortune 50.

Przejęcie Permiso Security, ogłoszone w lipcu, powinno dodatkowo wzmocnić zdolność Okta do wykrywania i reagowania na zagrożenia tożsamości obejmujące tożsamości ludzkie, nieludzkie i agentowe.

To leży u podstaw byczej tezy analityków dotyczącej akcji OKTA: AI może stać się katalizatorem nie tylko nowej kategorii produktów, ale też szerszej modernizacji zarządzania tożsamościami.

Okta Inc twierdzi, że rozmowy rozpoczynające się od zabezpieczania AI coraz częściej rozszerzają się na większe projekty tożsamościowe, co potencjalnie daje spółce więcej okazji do sprzedaży krzyżowej istniejącej platformy.

Czy warto kupić Okta Inc po wzroście po wynikach?

Mocniejszy kwartał OKTA dał zarządowi też przestrzeń do podniesienia prognoz na rok fiskalny 2027 w kluczowych wskaźnikach.

Spółka obecnie oczekuje przychodów za pełny rok w wysokości $3.216 billion do $3.226 billion, prognozuje skorygowany EPS na poziomie $3.90 do $3.94 oraz przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (free cash flow) wynoszące co najmniej $ 910 million.

Decyzja Citizens o podniesieniu celu do $180 odzwierciedla jej pogląd, że kwartał ustanowił wiarygodną ścieżkę do trwałego ponownego przyspieszenia wzrostu.

Dom inwestycyjny oczekuje dalszego przyspieszenia cRPO, dowodów na to, że nowe produkty mogą utrzymać wyższe wartości kontraktów, kolejnych wygranych w segmencie enterprise oraz realnej monetyzacji zabezpieczeń agentów AI — co ma napędzać wzrost kursu OKTA.

To, czy Okta zdoła przekształcić te możliwości w szybszy wzrost przychodów przy jednoczesnym utrzymaniu silnej generacji gotówki, zadecyduje o tym, czy akcje zamienią ostatnie wybicie w trwały ruch w kierunku celów analityków $180–$195.