Dlaczego akcje pamięci MU, SNDK i WDC spadają pomimo wyników Nvidii

Akcje spółek z sektora pamięci spadły w czwartek, pomimo mocnych wyników Nvidii i jej perspektyw wspierających szerzej sektor technologiczny.

Micron Technology MU osunął się o 2%, SanDisk spadł o 1.7%, a Western Digital obniżył się o 2.7%, gdy inwestorzy najwyraźniej rozważali czynniki specyficzne dla poszczególnych firm obok utrzymującej się siły popytu na rozwiązania związane ze sztuczną inteligencją.

Nvidia reported fiscal second-quarter revenue of $96.22 billion, up 106% from the prior year.

Przychody z centrów danych osiągnęły $89 billion, a firma prognozuje przychody w bieżącym kwartale na poziomie $108 billion, z możliwym odchyleniem 2%.

Micron stoi przed próbą w związku z rampą AI Nvidii

Wyniki Nvidii są szczególnie istotne dla Microna, ponieważ pamięć o dużej przepustowości (HBM) jest używana wraz z akceleratorami AI do dostarczania im danych.

Micron rozpoczął wysyłki wolumenowe 36-gigabajtowego HBM4 w pierwszym kwartale dla platformy Nvidii Vera Rubin.

Komponent zapewnia ponad 2.8 terabytes per second przepustowości i jest ponad 20% bardziej energooszczędny niż HBM3E Microna.

Najnowsze wyniki finansowe Microna również wskazują na istotny wzrost na rynku pamięci.

Przychody za trzeci kwartał fiskalny wzrosły do $41.46 billion z $23.86 billion w poprzednim kwartale. Przepływy operacyjne netto powiększyły się ponad dwukrotnie kwartalnie do $25.39 billion, podczas gdy skorygowany wolny przepływ pieniężny osiągnął $18.3 billion.

Mimo tych popraw wynik akcji Microna spadł w czwartek.

Ruch sugeruje, że inwestorzy mogą oddzielać mocne prognozy popytu na AI przedstawione przez Nvidię od oczekiwań dotyczących zdolności Microna do przełożenia tego popytu na wyższe wolumeny HBM, ceny i marże.

Micron będzie musiał zwiększyć skalę wysyłek w miarę jak szafy Vera Rubin Nvidii wejdą w pełną produkcję, jednocześnie zarządzając pojemnościami konwencjonalnej pamięci, aby uniknąć potencjalnej nadwyżki podaży.

BMO rozpoczął pokrycie Microna z ceną docelową 1,300 USD 20 sierpnia, podczas gdy Mizuho obniżyło cenę docelową do 1,300 USD z 1,375 USD 25 sierpnia.

Średnia cena docelowa wśród 47 analityków objętych ankietą S&P Global wynosiła 1,515 USD. Spośród tych analityków 43 rekomendowało Kupuj lub Silny kupuj.

Kioxia i SanDisk planują inwestycję w Japonii o wartości ponad $31 billion

Akcje SanDisk znalazły się pod presją po ogłoszeniu przez spółkę planów dużych inwestycji.

Kioxia i SanDisk ogłosiły plany zainwestowania ponad $31 billion w Japonii do 2032 roku, pod warunkiem wsparcia rządowego.

Inwestycje mają wesprzeć rozbudowę infrastruktury w Zakładzie Yokkaichi Kioxia oraz Zakładzie Kitakami, a także powiązany rozwój technologii.

Firmy podały, że wydatki mają na celu wspieranie wieloletniego wzrostu podaży pamięci flash oraz zaspokojenie popytu na pamięć NAND flash.

Kioxia i SanDisk podały, że zainwestowały ponad $50 billion w Japonii w ciągu ostatnich 25 lat w ramach swojej wspólnej działalności joint venture. W styczniu spółki przedłużyły ramy współpracy joint venture w zakładzie Yokkaichi do grudnia 2034 roku.

Western Digital również znalazł się pod presją w czwartek. Jego akcje spadły o 3.6% do $452.

Akcje zanotowały spadek po początkowym rajdzie segmentu pamięci i magazynów danych po mocnej prognozie Nvidii. Summit Insights także obniżył rating Western Digital do Hold z Buy, co dodało presji na kurs akcji.