Owijanie surowców: ropa naftowa odbija się, gdy Indie przyglądają się wstrzymaniu importu z Rosji; złoto, srebro przedłużają rajd

Większość surowców była w czwartek na zielono, mimo że ceny złota osiągnęły nowe rekordowe poziomy w związku z popytem na bezpieczną przystań.

Ceny ropy naftowej odrobiły część strat z ostatnich kilku sesji, ponieważ Indie mogą przestać kupować rosyjską ropę naftową, co może zmienić kształt globalnych przepływów ropy.

Tymczasem ceny srebra wzrosły w czwartek o ponad 2%, ponieważ obawy o podaż nadal poprawiały nastroje.

Odzyskiwanie oleju

W czwartek ceny ropy naftowej pozostały stabilne, ponieważ inwestorzy spodziewali się potencjalnego zawieszenia importu rosyjskiej ropy do Indii.

Rozwój ten może zmienić światowe przepływy ropy naftowej i zwiększyć popyt na alternatywne dostawy.

Premier Indii Narendra Modi miał zapewnić w środę prezydenta USA Donalda Trumpa, że Indie zaprzestaną zakupów ropy z Rosji.

Rosja jest obecnie głównym dostawcą ropy naftowej do Indii, zaspokajając około jednej trzeciej potrzeb tego kraju w zakresie importu ropy.

Ceny ropy naftowej spotkały się jednak ze znacznymi ograniczeniami wzrostowymi w związku z niedźwiedzim raportem opublikowanym przez American Petroleum Institute (API).

Dane API ujawniły trzeci z rzędu tygodniowy wzrost zapasów ropy naftowej, która w zeszłym tygodniu wzrosła o 7,36 mln baryłek.

Jest to sprzeczne ze średnimi oczekiwaniami rynku, które zakładają wydobycie na poziomie 136 000 baryłek.

Zapasy produktów rafinowanych wzrosły o 3 mln baryłek w zapasach benzyny, podczas gdy w zapasach destylatów spadły o 4,8 mln baryłek.

"Spadek zapasów destylatów dostarczył mieszanych sygnałów dotyczących zużycia energii w kraju" - napisali w nocie analitycy Grupy ING.

Szerszy zakres obserwowanych tygodniowych raportów inwentaryzacyjnych EIA zostanie opublikowany w czwartek później.

W momencie pisania tego tekstu cena ropy West Texas Intermediate wynosiła 58,31 USD za baryłkę, co oznacza wzrost o 0,1% w stosunku do poprzedniego zamknięcia, podczas gdy cena ropy Brent wynosiła 61,92 USD za baryłkę, w dużej mierze stabilnie.

Złoto bije nowy rekord

Kontrakt na złoto na COMEX osiągnął w czwartek nowy rekordowy poziom 4 728,40 USD za uncję.

Wzrost cen złota był napędzany przez rosnące napięcia na linii USA-Chiny oraz oczekiwania na dwie kolejne obniżki stóp procentowych przez Fed w tym roku.

Tymczasem ceny srebra wzrosły o ponad 3% podczas poprzedniej sesji, zamykając się powyżej 53 USD za uncję z powodu ograniczonej podaży w Londynie.

Jednocześnie rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spadły do wielomiesięcznego minimum po sygnałach prezesa Fed Powella wskazujących na prawdopodobną obniżkę stóp procentowych o ćwierć punktu w tym miesiącu.

Jeśli chodzi o Chiny, Trump wystosował nową groźbę handlową przeciwko temu krajowi, co oczywiście zwiększyło napięcia handlowe, a Pekin obiecał odwet za proponowaną przez Waszyngton podwyżkę ceł o 100%.

Analitycy ING stwierdzili:

W tym roku złoto i srebro okazały się najlepiej radzącymi sobie surowcami, a ich ceny wzrosły odpowiednio o ponad 55% i 80% od początku roku.

Wzrost ten jest w dużej mierze przypisywany zwiększonym przejęciom banków centralnych i znacznemu napływowi do aktywów ETF.

Analitycy ING dodali:

Grudniowy kontrakt na srebro na COMEX wynosił 52,830 USD za uncję, co oznacza wzrost o 2,8% w stosunku do poprzedniego zamknięcia.

Miedź

Trzymiesięczny kontrakt na miedź na Londyńskiej Giełdzie Metali wynosił 10.577,35 USD za tonę, co oznacza spadek o 0,4% w stosunku do poprzedniego zamknięcia.

Ceny miedzi miały do tej pory rollercoaster w październiku, z cenami przekraczającymi 10 800 USD za tonę i osiągającymi nawet 10 480 USD za tonę.

Neil Welsh, szef działu metali w regulowanej przez FCA firmie maklerskiej Britannia Global Markets, powiedział:

Dział handlowy Saudi Aramco podobno stara się zatrudnić handlowców miedzi, sygnalizując poważny ruch globalnej firmy energetycznej w celu przyspieszenia ekspansji w sektorze handlu metalami.

Welsh dodał:

We wrześniu bazowy wzrost CPI w Chinach osiągnął poziom 1%, co oznacza pierwszy powrót do tego poziomu od prawie 19 miesięcy.

Sugeruje to umiarkowane odbicie popytu krajowego, co według Welsha dobrze wróży cenom aluminium.

W połączeniu z redukcją zapasów, przewiduje się, że aluminium utrzyma dobre wyniki w najbliższym czasie.