Krach cen akcji Ferrari: oto dlaczego RACE gwałtownie spadł

Cena akcji Ferrari wpadła w tym roku w bessę po tym, jak spadła o ponad 25% od najwyższego punktu w lipcu. RACE był notowany na poziomie 392 USD, obniżając swoją kapitalizację rynkową do 94 miliardów USD, z 124 miliardów USD w marcu. W tym artykule omówiono główne powody, dla których akcje ostatnio spadły.

Akcje Ferrari załamały się z powodu ceł nałożonych przez Donalda Trumpa

Jednym z powodów, dla których cena akcji Ferrari załamała się w tym roku, są cła nałożone przez Donalda Trumpa. Podobnie jak Porsche, Ferrari jest bardzo eksponowane, ponieważ cała produkcja odbywa się we Włoszech, a Stany Zjednoczone są jednym z jego największych rynków. W obu Amerykach, w tym w USA, zarobił 993 miliony.

Trump wprowadził 15-procentową taryfę, co zmusiło firmę do podniesienia cen nawet o 10% w przypadku niektórych modeli, aby zrównoważyć koszty taryfy. Jest prawdopodobne, że sprzedaż firmy w USA ucierpi w nadchodzących kwartałach.

Spowolnienie wzrostu będzie się utrzymywać, jak wynika z planu strategicznego do 2030 r.

Innym głównym powodem, dla którego cena akcji Ferrari spadła, jest to, że analitycy spodziewają się, że jego działalność pogorszy się przez jakiś czas.

W najnowszych wynikach firma podała, że jej przychody wzrosły o 4% do 1,78 mld euro, a zysk operacyjny skoczył o 8% do 552 mln euro. Zysk netto wzrósł o 3%, do 425 mln euro.

Analitycy spodziewają się, że trajektoria wzrostu spółki osłabnie w tym roku. Szacuje się, że w bieżącym kwartale przychody wyniosą 1,71 mld euro, co oznacza wzrost o 3,8% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Oczekuje się, że roczne przychody wyniosą 7,1 mld euro.

Jednocześnie spółka opublikowała słabszy od oczekiwań plan strategiczny na 2030 rok. Do 2030 roku planuje mieć 40% ICE, 40% hybrydowych i 20% elektrycznych. Przed wydaniem oświadczenia strategicznego firma miała nadzieję, że pojazdy elektryczne będą stanowić około 40% jej sprzedaży.

Ponadto firma ma nadzieję mieć 90 000 aktywnych klientów, co oznacza wzrost o 20% w porównaniu z 2022 rokiem. Cel ten był niższy od oczekiwań analityków.

Trwa reset wyceny

Cena akcji Ferrari również spadła, ponieważ przechodzi reset wyceny. W szczytowym momencie firma miała kapitalizację rynkową w wysokości ponad 124,98 miliarda dolarów, która była znacznie wyższa niż jej rówieśnicy i miała realne fundamenty. Wskaźnik ceny do zysku wynosił 60, co jest wysoką premią jak na spółkę o jednocyfrowej stopie wzrostu.

Trwający krach jest częścią resetu wyceny, który spowodował, że wskaźnik ceny do zysku wyniósł 37. Często zdarza się, że wysoko wyceniane spółki spadają, gdy ich wycena przesuwa się do idealnej lokalizacji.

Katastrofa ta zbiegła się również ze spadkiem wartości niektórych pojazdów, takich jak Purosangue i SF90 Stradale.

Analiza techniczna kursu akcji Ferrari

RACE wykres akcji | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji RACE również spadła po znalezieniu silnej bariery na poziomie około 505 USD. Na tym poziomie utworzył gigantyczną formację potrójnego szczytu, a teraz osiadł na linii szyi.

Akcje utworzyły obecnie formację krzyża śmierci, która ma miejsce, gdy 50-dniowe i 200-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) przecinają się nawzajem. Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest to, że akcje będą nadal spadać, ponieważ sprzedający celują w psychologiczny punkt na poziomie 350 USD.