Akcje Victoria's Secret rosną po aktualizacji UBS, odnotowując wzrost o 33%

Victoria's Secret and Co. (NYSE: VSCO) otrzymała duże wotum zaufania od UBS, który podniósł rekomendację dla akcji tego sprzedawcy bielizny z neutralnego do kupuj.

Bank inwestycyjny podniósł również swoją 12-miesięczną cenę docelową do 46 USD za akcję z 25 USD, co oznacza potencjalny wzrost o około 33% w stosunku do ostatniej ceny zamknięcia spółki.

Akcje Victoria's Secret wzrosły o 2,6% w handlu przedrynkowym po aktualizacji.

Analityk UBS, Mauricio Serna, powołuje się na wzrost zaufania do zespołu zarządzającego Victoria's Secret i jego zdolności do skutecznego repozycjonowania zarówno marek Victoria's Secret, jak i Pink.

Po kilku latach spadku sprzedaży porównywalnej, Serna spodziewa się, że strategiczne wysiłki firmy przyczynią się do powrotu na ścieżkę zrównoważonego wzrostu i ponownego optymizmu inwestorów.

"Powinno to doprowadzić do trwałego wzrostu sprzedaży po kilku latach spadków, co spowoduje poprawę nastrojów rynkowych" – napisał Serna.

"Wierzymy, że linia produktów i inicjatywy marketingowe VSCO powinny utrzymać dynamikę w okresie świątecznym, co zaowocuje kolejnym składem MSD% w 4Q25".

Analityk widzi przestrzeń do odbicia zysków

Według Serny, obecne konsensus prognoz Wall Street nie oddaje w pełni potencjału dźwigni operacyjnej Victoria's Secret.

Spodziewa się, że nadchodzące wyniki spółki za trzeci kwartał będą solidne i widzi "znaczący wzrost" obecnych szacunków zysków.

Uznając krótkoterminową presję wynikającą z niekorzystnych warunków taryfowych, Serna argumentowała, że rok fiskalny 2025 prawdopodobnie będzie stanowił najniższy poziom marży EBIT i zysków.

Poza tym przewiduje sekwencyjną poprawę, w której zysk na akcję (EPS) przejdzie od spadków do wzrostu do 2026 roku.

"Wierzymy, że ta sekwencyjna poprawa spowoduje, że rynek nabierze przekonania o słuszności VSCO" – dodał Serna.

UBS przewiduje, że sprzedaż Victoria's Secret może wzrosnąć o 3% rok do roku w ciągu najbliższych dwóch lat, wspierana przez lepsze wyniki w sklepach w Ameryce Północnej i utrzymującą się dynamikę na rynkach międzynarodowych.

Analityk spodziewa się również poprawy rentowności, ponieważ spółka ogranicza działania promocyjne i mocniej koncentruje się na sprzedaży w pełnej cenie, co może prowadzić do wyższych zwrotów z marży brutto.

Repozycjonowanie marki i sentyment rynkowy

Aktualizacja UBS następuje po pokazie mody firmy w 2025 roku, który odbył się 15 października, który przyciągnął uwagę zarówno analityków, jak i inwestorów.

Goldman Sachs określił to wydarzenie jako "udane", zauważając, że posłużyło ono jako katalizator umiarkowanej poprawy zaangażowania marki.

Pokaz mody był symbolicznym krokiem w nieustannych wysiłkach Victoria's Secret na rzecz unowocześnienia swojego wizerunku i ponownego nawiązania kontaktu z konsumentami po kilku trudnych latach, naznaczonych spadkiem sprzedaży i zmieniającymi się preferencjami konsumentów.

Pomimo pozytywnych prognoz UBS, akcje Victoria's Secret spadły o 17% od początku roku, co odzwierciedla szerszą ostrożność inwestorów w obliczu konkurencyjnego środowiska detalicznego i trudności makroekonomicznych.

Jednak w związku z tym, że UBS podniósł swoją cenę docelową do 46 USD, nowe perspektywy firmy sugerują optymizm, że wysiłki transformacyjne firmy zaczynają się utrwalać.

Optymistyczne nastawienie UBS sygnalizuje przekonanie, że Victoria's Secret znajduje się w punkcie zwrotnym, z silniejszą egzekucją zarządzania, ulepszoną ofertą produktów i ukierunkowanymi inicjatywami marketingowymi, które mogą utorować drogę do trwałego ożywienia zarówno zysków, jak i nastrojów rynkowych.

Jeśli te oczekiwania się sprawdzą, historia odwrócenia trendu w sieci detalicznej może zyskać na popularności w okresie świątecznym i w 2026 roku, przygotowując grunt pod ponowne zainteresowanie inwestorów po latach słabych wyników.