Western Digital rośnie dzięki dobrym zyskom i rosnącemu popytowi napędzanemu przez sztuczną inteligencję

Akcje Western Digital Corp. wzrosły w piątek po tym, jak firma zajmująca się przechowywaniem danych podała lepsze niż oczekiwano zyski za pierwszy kwartał fiskalny i silniejsze prognozy, wspierane przez ciągły popyt ze strony klientów hiperskalowych budujących infrastrukturę sztucznej inteligencji.

Wyniki i perspektywy spółki wzmocniły optymizm, że boom na pamięć masową napędzany przez sztuczną inteligencję jest daleki od zakończenia.

Akcje Western Digital wzrosły w piątek o 14% do 157,65 USD, przedłużając swoją znakomitą passę w tym roku.

Od początku roku akcje wzrosły o ponad 229%.

W trakcie sesji akcje osiągnęły również 52-tygodniowe maksimum.

W momencie pisania tego tekstu akcje były notowane na poziomie 148,24 USD, co oznacza wzrost o 7%.

Lepsze zyski i rosnące marże

W kwartale zakończonym we wrześniu Western Digital odnotował zysk w wysokości 1,78 USD na akcję, pokonując zarówno własne prognozy, jak i szacunki Wall Street na poziomie 1,59 USD na akcję.

Przychody wyniosły 2,82 mld USD, co oznacza wzrost o 27% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku i przewyższyły oczekiwania analityków na poziomie 2,73 mld USD.

Marża brutto firmy znacznie wzrosła do 43,9% w porównaniu z 37,3% rok wcześniej, co odzwierciedla większą siłę cenową i poprawiający się asortyment produktów.

Solidny kwartał był napędzany przez utrzymujący się popyt na dyski twarde (HDD), w szczególności ze strony klientów korzystających z chmury obliczeniowej i sztucznej inteligencji.

"Patrząc w przyszłość, jesteśmy podekscytowani możliwościami, jakie sztuczna inteligencja nadal otwiera dla naszej firmy, nawet gdy radzimy sobie z niepewnością makroekonomiczną" – powiedział dyrektor generalny Irving Tan podczas telekonferencji.

Tan zauważył również, że siedmiu największych klientów firmy złożyło zamówienia co najmniej do pierwszej połowy przyszłego roku, podczas gdy jeden z głównych hiperskalerów podpisał umowę przedłużoną do 2027 roku.

Silne wytyczne i optymizm analityków

Western Digital przedstawił optymistyczne prognozy na drugi kwartał fiskalny, prognozując przychody w wysokości około 2,9 mld USD, plus minus 100 mln USD.

Przedział ten jest powyżej średniej prognozy analityków wynoszącej 2,83 miliarda dolarów.

Firma spodziewa się dalszego wzrostu marż brutto, które wyniosą od 44% do 45%.

Analitycy z dużym zadowoleniem przyjęli wyniki. "Kolejny imponujący wzrost i wskazówki podkreślają silny popyt na dyski twarde" – napisali analitycy Evercore ISI, Amit Daryanani i Irvin Liu w nocie badawczej.

Dodali, że trwające przejście w kierunku napędów o większej pojemności powinno wspierać dalszy wzrost marży.

Evercore podtrzymał swoją ocenę Outperform i cenę docelową 190 USD dla akcji Western Digital.

Analityk Benchmark Equity Research, Mark Miller, również przypisał te wyniki trwałym wydatkom kapitałowym firm technologicznych budujących sztuczną inteligencję i zdolność produkcyjną centrów danych.

Benchmark utrzymał rekomendację "kupuj" i poinformował, że jest w trakcie podnoszenia ceny docelowej po opublikowaniu raportu o zyskach.

Boom na sztuczną inteligencję napędza rajd w całym sektorze

Wzrost akcji Western Digital następuje po podobnie dobrych wynikach Seagate Technology Holdings, który na początku tego tygodnia podał przychody i zysk powyżej szacunków.

Akcje Seagate wzrosły o ponad 22% od czasu raportu.

Obie firmy skorzystały na trwającym globalnym wyścigu o rozbudowę infrastruktury danych związanej ze sztuczną inteligencją, co spowodowało ogromne inwestycje w pojemność pamięci masowej.

Według Goldman Sachs globalne wydatki na infrastrukturę AI mogą osiągnąć od 3 bilionów do 4 bilionów dolarów do 2030 roku.

Western Digital i Seagate są obecnie drugimi i trzecimi najlepiej radzącymi sobie spółkami w tegorocznym indeksie SandP 500, ustępując jedynie Robinhood Markets.

Tymczasem akcje Sandisk, wydzielonego z Western Digital w lutym, wzrosły pięciokrotnie przed publikacją raportu finansowego z 6 listopada.

Szerszy sektor sprzętu, pamięci masowej i urządzeń peryferyjnych w technologii SandP 1500 skoczył o ponad 12% w 2025 roku, osiągając w piątek rekordowy poziom.

"Gdybyś cofnął się o dwanaście lub dwadzieścia cztery miesiące i zapytał kogoś o sztuczną inteligencję, nie rozmawiałby o dyskach twardych" – powiedział Martin Frandsen, zarządzający portfelem w Principal Asset Management. – To ekscytujące.