FTSE 100 rośnie; inwestorzy wybierają defensywne sektory przy wyższych rentownościach

Indeks FTSE 100 w Londynie wzrósł w poniedziałek, gdy inwestorzy przesunęli się w stronę sektorów defensywnych, w tym ochrony zdrowia i dóbr podstawowych. Zyski nastąpiły, gdy ceny ropy i rentowności obligacji wznowiły wzrost przed tygodniem pełnym decyzji polityki pieniężnej banków centralnych.

Indeks blue-chip FTSE 100 zyskał 0.77% do 10,732.13 punktów. W przeciwieństwie do tego średniak FTSE 250 spadł 0.28% do 23,908.74 punktów, wcześniej osiągając najniższy poziom intraday od ponad miesiąca.

Wzrost cen ropy wspiera spółki energetyczne

Ceny ropy wzrosły około 3% po nowych atakach na infrastrukturę Arabii Saudyjskiej i na żeglugę w Zatoce Perskiej.

Wzrost wspierał duże spółki energetyczne: Shell i BP zyskały odpowiednio około 1,2% i 1,5%.

Szerzej pojęty sektor energetyczny wzrósł również o 1,1%.

W poprzednim tygodniu spółki energetyczne notowały lepsze wyniki niż inne sektory, co ograniczyło spadek FTSE 100 podczas jego największej tygodniowej straty od ponad miesiąca.

Jednak wyższe ceny ropy nadal nasilają obawy o inflację i szersze perspektywy gospodarcze.

Zakłócenia na szlakach żeglugowych i w infrastrukturze zwiększyły niepewność na rynkach energetycznych.

Rentowności brytyjskich obligacji rządowych również wzrosły w poniedziałek, osiągając nowe wieloletnie maksima dla kilku terminów zapadalności.

Rosnące rentowności mogą podnosić koszty finansowania i wpływać na popyt inwestorów na akcje.

Sektory defensywne przodują

Inwestorzy preferowali sektory tradycyjnie uważane za defensywne wobec niepewności co do cen ropy, inflacji i stóp procentowych.

Akcje farmaceutyczne wzrosły o 2,7%, a GSK zyskał 4,6% po ogłoszeniu pozytywnych wyników dotyczących dwóch leków na raka płuca, Jideytro i Ris-Rez.

Sektory zorientowane na konsumenta również poszły w górę. Spółki z segmentu pielęgnacji osobistej, drogerii i sklepów spożywczych zyskały 2,6%, podczas gdy firmy z branży napojów zyskały 2,8%.

Natomiast spółki przemysłowe i górnictwa metali szlachetnych należały do największych spadkowiczów procentowych, gdy ceny metali spadły.

Akcje technologiczne także notowały mieszane wyniki.

Kontrakty terminowe powiązane z technologicznym indeksem Nasdaq Composite spadły o 1,6% po tym, jak kierownictwo głównych laboratoriów sztucznej inteligencji, w tym OpenAI i Anthropic, wezwało do wolniejszego rozwoju tej technologii.

Komentarze obciążyły akcje związane z AI na całym świecie.

Pomimo słabości futures na amerykańskie spółki technologiczne, sektor technologiczny FTSE 350 wzrósł o 3,9%.

Decyzje banków centralnych w centrum uwagi

Inwestorzy przygotowują się na kilka kluczowych decyzji banków centralnych i raportów gospodarczych w tym tygodniu.

Dane o zatrudnieniu i inflacji w Wielkiej Brytanii mają się ukazać przed decyzją Banku Anglii w sprawie stóp procentowych, przy czym rynki powszechnie oczekują utrzymania stóp bez zmian.

Rezerwa Federalna USA (Fed) ma ogłosić swoją decyzję w środę.

Rynki wyceniały 88.5% szansę na podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych, według narzędzia FedWatch CME.

Na szczeblu krajowym premier Andy Burnham spotyka się z liderami biznesu, przedsiębiorcami i lokalnymi burmistrzami na Downing Street, aby omówić rządowe plany wzrostu gospodarczego.

Na spotkaniu obecni są przedstawiciele zarządów banków, firm energetycznych, detalistów, przedsiębiorstw telekomunikacyjnych i firm przemysłowych.

Ma to miejsce przed pierwszym budżetem kanclerza Johna Healy'ego 28 października, który jest przygotowywany w warunkach wyższych kosztów pożyczania i gospodarczego wpływu wojny w Iranie.

Tymczasem GlobalData był najsłabszym wykonawcą w indeksie FTSE 250, spadając o 21% po tym, jak firma zajmująca się analizą danych i doradztwem poinformowała, że jej roczny wzrost przychodów będzie bardziej stonowany niż wcześniej oczekiwano.