Brazylijski bank centralny utrzyma Selic na poziomie 15%, podczas gdy rynki czekają na dane i zyski

W najbliższą środę (5 listopada) uwaga rynku skupiona jest na ogłoszeniu Selic, brazylijskiej referencyjnej stopy procentowej, która ma pozostać na poziomie 15% rocznie.

Komitet Polityki Pieniężnej (Copom) ogłosi swoją decyzję pod koniec dnia, po dwudniowym posiedzeniu, które rozpoczęło się we wtorek.

Analitycy spodziewają się, że Bank Centralny przyjmie ostrożny ton i potwierdzi swoje zobowiązanie do obniżenia inflacji.

Najnowsze dane, choć słabo, sugerujące, choć słabo, ochłodzenie gospodarcze i niewielki spadek oczekiwań inflacyjnych nieco zmniejszyły ryzyko w umysłach uczestników rynku, ale nadal w dużej mierze uważają oni, że nie jest to czas na rozpoczęcie cyklu obniżek stóp.

Decyzja została podjęta w krytycznym momencie dla brazylijskiej gospodarki, która zmaga się ze skutkami zaostrzenia polityki pieniężnej z ograniczeniami wzrostu i inwestycji.

Oczekuje się, że rynki finansowe będą uważnie obserwować język komunikatu Copom w poszukiwaniu sygnałów dotyczących przyszłych kierunków polityki pieniężnej.

Krajowe dane o przepływach walutowych i towarach

Jak podaje lokalny serwis medialny InfoMoney, o godzinie 14:30 (czasu brazylijskiego) w harmonogramie kursów walutowych dostępny będzie cotygodniowy raport na temat ruchu dolarów do i z kraju.

Raport ten zawiera kluczowe informacje na temat nastrojów inwestorów i ruchów kapitału, które mają wpływ na wyniki brazylijskiej waluty.

Publikacji tej towarzyszyć będzie październikowy indeks towarowy, który mierzy ruchy cen kluczowych towarów eksportowych, w tym rudy żelaza, ropy naftowej i soi.

Wyniki tych surowców mają kluczowe znaczenie dla brazylijskiego bilansu handlowego i dochodów fiskalnych, a tym samym stanowią kluczowy wkład zarówno dla uczestników rynku, jak i decydentów.

Jednak przejrzystość zapewniana przez te czynniki, wraz ze ścieżką stóp procentowych, danymi o przepływach walutowych i surowcami, zapewni dodatkową jasność krótkoterminowym siłom wpływającym na rachunki zagraniczne Brazylii i perspektywy inflacji.

Amerykańskie wskaźniki nadają ton za granicą

Inwestorzy spoza Brazylii są przygotowani na napięty program gospodarczy, który może mieć wpływ na rynki światowe.

W Stanach Zjednoczonych dzień zaczyna się o godzinie 10:15 od raportu o zatrudnieniu ADP, badania sektora prywatnego, które monitoruje tworzenie miejsc pracy i działa jako wczesny wskaźnik oficjalnego raportu o wynagrodzeniach.

Publikacja listy płac została wstrzymana z powodu obecnego zamknięcia rządu USA, co podkreśla znaczenie danych ADP w ocenie trendów na rynku pracy.

Niedługo potem, o godz. 11:45, opublikowany zostanie indeks PMI (Purchasing Managers' Index) dla usług i usług, który dostarczy zaktualizowanego odczytu aktywności biznesowej i wzrostu gospodarczego.

Oczekuje się, że wskaźniki te wpłyną na oczekiwania dotyczące wzrostu gospodarczego w USA i potencjalnych dostosowań polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną.

Posiedzenie Sądu Najwyższego w sprawie taryf handlowych

W Waszyngtonie uwaga skupi się także na Sądzie Najwyższym Stanów Zjednoczonych, który rozpatruje argumenty w sprawie ceł nałożonych przez byłego prezydenta Donalda Trumpa.

Sąd ma wypowiedzieć się w sprawie konstytucyjności wzajemnych ceł nałożonych na wiele krajów, w tym Brazylię, co na nowo rozpali debatę na temat amerykańskiego protekcjonizmu handlowego i jego większego wpływu na globalne sieci dostaw.

Decyzja sądu może mieć daleko idące konsekwencje dla międzynarodowych stosunków handlowych, zwłaszcza że globalna produkcja i logistyka zmagają się z następstwami pandemii i zawirowań geopolitycznych.

Zyski spółek w centrum uwagi

Środa skupia się również na wynikach, zarówno krajowych, jak i zagranicznych, jako głównym czynniku kształtującym sentyment na tym rynku.

Inne duże firmy, które opublikują dziś wyniki za trzeci kwartał w Brazylii to Eletrobras (ELET3), Engie Brasil (EGIE3), Minerva (BEEF3), Guararapes (GUAR3) i Petz (PETZ3).

W raportach tych przewiduje się również spostrzeżenia sektorowe, obejmujące wszystko, od energii i agrobiznesu po handel detaliczny i usługi.

Podczas gdy inwestorzy analizują tę równowagę między polityką pieniężną, danymi ekonomicznymi i zyskami spółek, środa może okazać się kluczowym szczytem dla rynków na całym świecie.