Wywiad: Dipesh Karki o strategii LenDenClub w zakresie sztucznej inteligencji, perspektywach zysków i wyzwaniach regulacyjnych

LenDenClub, regulowana platforma pożyczek peer-to-peer, od 2021 roku rozszerzyła swoją działalność na technologię i automatyzację.

Firma wykorzystuje obecnie ponad 20 modeli sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego do wspierania oceny kredytowej, dopasowywania pożyczkobiorców i pożyczkodawców oraz windykacji.

Po odnotowaniu zysku w wysokości 34 milionów jenów w roku obrotowym 25, firma umacnia swoją pozycję w działalności P2P, usług pożyczkowych i usług technologicznych pod parasolem Vartis Platforms.

Ponieważ branża P2P stoi w obliczu ściślejszej kontroli regulacyjnej i obaw o jakość aktywów, Dipesh Karki, współzałożyciel i CTO w Vartis Platforms, omawia podejście firmy do wdrażania sztucznej inteligencji, zgodności, rentowności i zarządzania ryzykiem operacyjnym.

Oto fragmenty wywiadu

Invezz: Od 2021 roku LenDenClub intensywnie inwestuje w sztuczną inteligencję, automatyzację i modele danych. Jak ważną rolę odegrały te innowacje w transformacji Twojej działalności i obsługi klienta?

Od 2021 roku sztuczna inteligencja, automatyzacja i zaawansowane modele danych odgrywają kluczową rolę w przekształcaniu działalności i obsługi klienta LenDenClub.

Nasza platforma wykorzystuje teraz 20–25 modeli sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego do oceny zdolności kredytowej, dopasowywania pożyczkobiorcy i pożyczkodawcy oraz windykacji, umożliwiając szybsze i dokładniejsze decyzje.

Wnioski kredytowe są oceniane w ciągu kilku sekund, a modele predykcyjne prognozują zachowania związane ze spłatą z dokładnością 95–96%, co pozwala na proaktywne działania następcze i skuteczne odzyskiwanie należności.

Automatyzacja upraszcza złożone przepływy pracy, takie jak rozdzielanie środków między wielu pożyczkobiorców w jednym kroku, zmniejszając wysiłek ręczny i błędy.

Razem te innowacje zwiększają przejrzystość, szybkość i niezawodność, zapewniając bezproblemowe doświadczenie pożyczkobiorcom i pożyczkodawcom przy jednoczesnym utrzymaniu niskich wskaźników NPA i budowaniu zaufania na całej platformie.

Wkrótce zamierzamy uruchomić naszą pierwszą aplikację, w której 100% kodowania jest wykonywane wyłącznie przez sztuczną inteligencję. Tylko częściowy przegląd kodu jest wykonywany przez naszych inżynierów. W ten sposób osiągamy doskonałe wyniki we wdrażaniu sztucznej inteligencji w naszej regularnej pracy.

Invezz: Obecnie testujesz narzędzia generatywnej sztucznej inteligencji dla pożyczkodawców. Jak szybko możemy spodziewać się publicznego wdrożenia i jakie środki podejmujecie, aby zapewnić dokładność i zgodność z przepisami w wrażliwej komunikacji finansowej?

Jesteśmy na zaawansowanym etapie testowania narzędzi generatywnej sztucznej inteligencji zaprojektowanych z myślą o pożyczkodawcach, a ich publiczne wdrożenie spodziewane jest w ciągu najbliższych 2 kwartałów, biorąc pod uwagę wrażliwość komunikacji finansowej.

Aby to zapewnić, wszystkie wyjścia AI przechodzą rygorystyczne kontrole regulacyjne i są zgodne z wytycznymi RBI.

Nasze modele są trenowane na zanonimizowanych, wysokiej jakości danych i stale monitorowane pod kątem spójności i poprawności.

Ponadto w początkowej fazie nadal będzie istniał nadzór ludzki. W miarę jak sztuczna inteligencja będzie zmierzać w kierunku AGI, nadzór ludzki będzie się zmniejszał. Jednak na razie nie ma widocznego harmonogramu, aby to osiągnąć.

Invezz: FY25 przyniósł zwrot z zyskiem w wysokości 34 crore. Jak kształtuje się finansowo FY26? Czy w obecnych warunkach da się utrzymać rentowność?

FY26 dla nas zapowiada się pozytywnie, opierając się na silnym zwrocie w FY25, w którym firma odnotowała zysk w wysokości 34 crore.

Wykorzystujemy nasz zdywersyfikowany model obejmujący pożyczki P2P, operacje dostawców usług pożyczkowych (LSP) i oferty dostawców usług technologicznych (TSP), które obecnie znacząco przyczyniają się do wzrostu przychodów.

Wszystkie te firmy są w 100% firmami platformowymi. Planujemy dodać kilka kolejnych platform w ramach naszej jednostki macierzystej Vartis Platforms.

Oczekuje się, że dzięki pionowej integracji każdego z tych podmiotów, zapewnieniu efektywności operacyjnej, zdyscyplinowanego zarządzania kosztami i procesów opartych na technologii, nie tylko wesprzemy trwałą rentowność, ale także będziemy ją stale zwiększać w ciągu najbliższych kilku dni.

Podczas gdy zgodność z przepisami pozostaje kluczowa, wczesna adaptacja i solidne systemy zarządzania ryzykiem LenDenClub dobrze pozycjonują go do radzenia sobie z bieżącymi wyzwaniami rynkowymi.

Jesteśmy przygotowani i postępujemy zgodnie ze wszystkimi wytycznymi regulatora.

Invezz: W zeszłym roku 20% Twoich przychodów pochodziło ze strony platformy technologicznej. Jak Twoim zdaniem będzie ewoluować ta mieszanka – czy branże niezwiązane z P2P mogą stać się tak duże, jak podstawowa działalność?

Działalność związana z platformami technologicznymi już teraz udowadnia swój potencjał, odpowiadając za około 20% przychodów grupy w roku finansowym 25.

Dostrzegamy znaczne możliwości wzrostu tego miksu, ale wzrost tego odsetka przychodów grupy zajmie kilka lat, ponieważ przychody innych podmiotów rosną w jeszcze szybszym tempie.

Invezz: RBI zwrócił Twój wniosek o licencję NBFC w zeszłym roku. Czy uważasz, że regulator jest zasadniczo nieufny wobec przyznawania statusu NBFC graczom P2P i czy jest jakiś plan ponownego przyjrzenia się aplikacji?

Zwrócenie przez RBI naszego wniosku NBFC w zeszłym roku odzwierciedla ostrożne podejście regulatora do przyznania innej regulowanej jednostki tej samej grupie, biorąc pod uwagę wyjątkowe ryzyko i względy operacyjne w tym segmencie.

To powiedziawszy, wniosek nie został odrzucony, a decyzja regulatora może zostać ponownie rozpatrzona w przyszłości, jeśli ramy sektora będą ewoluować.

Obecnie nadal koncentrujemy się na wzmacnianiu i skalowaniu naszej podstawowej działalności platformowej, zapewniając pełną zgodność z istniejącymi wytycznymi dotyczącymi regulowanej działalności oraz budując zrównoważony, zdywersyfikowany ekosystem kredytów cyfrowych.

W najbliższym czasie nie planujemy ponownego wysyłania wniosku o licencję NBFC, ponieważ naszym priorytetem jest dostarczanie wartości pożyczkobiorcom i pożyczkodawcom w obecnych ramach regulacyjnych.

Invezz: Liczba złych kredytów w branży P2P gwałtownie wzrosła, a niektóre raporty pokazują, że do 2024 r. przekroczyła 17% wszystkich pożyczek. W jaki sposób LenDenClub udało się utrzymać jakość swoich aktywów w ryzach i jakie zabezpieczenia mają pożyczkodawcy na Twojej platformie?

Zacznę od liczby. Pomimo wyzwań w całej branży, w LenDenClub od momentu powstania utrzymaliśmy 3,7% NPA.

Każdy pożyczkobiorca przechodzi weryfikację KYC, kontrole w biurze kredytowym, ocenę dochodów i analizę behawioralną, a zastrzeżone modele sztucznej inteligencji analizują setki punktów danych, aby prognozować zachowania związane ze spłatą i wcześnie sygnalizować potencjalne niewypłacalność.

W przypadku zaległych pożyczek wdrażane są automatyczne przypomnienia, działania następcze telecaller i eskalacja prawna.

Pożyczkodawcy są chronieni poprzez obowiązkową dywersyfikację wśród wielu pożyczkobiorców, bezpieczne rachunki powiernicze, limity kredytowe wymagane przez RBI i przejrzystą sprawozdawczość.

Chociaż żadna platforma nie jest w stanie całkowicie wyeliminować ryzyka niewypłacalności, środki te, w połączeniu ze ścisłą zgodnością z przepisami i aktywnym monitorowaniem, zapewniają, że pożyczkodawcy mogą uczestniczyć w pożyczkach P2P z pewnością siebie i świadomym podejmowaniem decyzji.

Byliśmy dość wcześnie w budowaniu zespołu AI w naszym zespole inżynierów, czyli już w 2021 roku. Teraz daje nam to rezultaty.

Jeśli chodzi o 17% wskaźnik NPA na poziomie branży, to jest to zły sposób patrzenia na to. W przypadku platform pożyczkowych P2P liczby NPA należy rozpatrywać z ogólnej perspektywy udzielania pożyczek.

To jest globalna praktyka. Jednak w Indiach kilka razy ludzie porównują to na poziomie AUM.

Aktywa zarządzane przez wszystkie platformy P2P, które są w trakcie wyczerpywania, NPA będą rosły i pewnego dnia osiągną 100%. Jest to trochę techniczne do wyjaśnienia tutaj.

Jest to jednak zły sposób patrzenia na to.

Invezz: Od czasu wytycznych z sierpnia 2024 r. platformy P2P spotkały się ze znacznymi ograniczeniami. Jak pogodzić wymagania dotyczące zgodności z przepisami z potrzebą innowacji i skalowania?

W LenDenClub nie traktujemy tego jako ograniczenia. Każdy nowy sektor regulacyjny będzie świadkiem takiej ewolucji przepisów i produktów.

To nieodłączna część życia. Wytyczne RBI z sierpnia 2024 r. skłoniły nas do ulepszenia naszej technologii i procesów w taki sposób, aby dawały więcej możliwości użytkownikom przychodzącym na platformę.

Zapewnia to również znacznie większą przejrzystość ujawniania informacji o niepożądanych celach reklamowych i sposobu przedstawiania danych na poziomie portfela użytkowników.

Integrując zgodność z naszymi podstawowymi operacjami, a nie traktując ją jako dodatek, możemy rozwijać się w sposób zrównoważony, utrzymać zaufanie i nadal prowadzić pożyczki P2P w bezpieczny i przejrzysty sposób.

Invezz: Czy widzi Pan/Pani, że pożyczki P2P staną się głównym kanałem kredytowym w Indiach, czy też pozostaną niszową alternatywą dla banków i NBFC?

To już jest. W całych Indiach jest 1,5-2 lakh pożyczkobiorców, którzy co miesiąc otrzymują pożyczki za pośrednictwem platform pożyczkowych P2P. Czy ta liczba nie jest spora?

Z punktu widzenia branży, pożyczki społecznościowe w Indiach stają się regulowanym i wyspecjalizowanym kanałem kredytowym, a nie pełnowymiarową alternatywą dla banków i NBFC.

Wzrost sektora jest napędzany przez rosnącą adopcję cyfrową, z ponad 886 milionami użytkowników Internetu, i koncentruje się na małych pożyczkobiorcach lub nowych klientach kredytowych lub małych firmach.

Platformy P2P w coraz większym stopniu obsługują młodsze grupy demograficzne, takie jak millenialsi, pokolenie Z, a także zaniedbane MMŚP, wypełniając luki w pożyczkach małych i krótkoterminowych.

Chociaż pozostanie segmentem niszowym, pożyczki P2P zwiększają integrację finansową dzięki szybszemu, opartemu na technologii dostępowi do kredytów, elastycznym opcjom kredytowym i zarządzaniu ryzykiem opartemu na sztucznej inteligencji, co czyni je cennym dodatkiem do szerszego ekosystemu kredytowego Indii.