Akcje Monday.com osiągają najniższy poziom od 52 tygodni po publikacji wyników za III kwartał: co dalej?

Monday.com Ltd (NASDAQ: MDNY) otworzyła się w poniedziałek rano prawie 20% niżej po opublikowaniu lepszych niż oczekiwano wyników za III kwartał, ale oferując rozczarowujące prognozy na bieżący kwartał finansowy.

Podczas gdy byki twierdzą, że dobre dane uzasadniają kupno akcji MDNY po załamaniu po osiągnięciu zysków, głębsze zagłębienie się zarówno w fundamenty, jak i dane techniczne sugerują coś innego.

W chwili pisania tego tekstu akcje Monday.com są notowane ponad 50% poniżej najwyższego poziomu od początku roku w lutym.

Oto dlaczego nie powinieneś kupować spadku w Monday.com akcjach

Inwestorom zaleca się ostrożność przy kupowaniu akcji MNDY po spadku wyników, ponieważ pod silnymi nagłówkami gazet kryły się niepodważalne oznaki słabości w komunikacie finansowym spółki.

Na przykład wzrost przychodów o 26% rok do roku – który był lepszy niż oczekiwano – oznaczał spowolnienie w porównaniu z poprzednimi kwartałami.

Co ważniejsze, prognoza zarządu dotycząca wzrostu do 23% w IV kwartale sugeruje, że sytuacja nie ma się poprawić w najbliższym czasie.

W III kwartale marże Monday.com również skurczyły się o 400 punktów bazowych do 29%, co wskazuje na słabszą efektywność kapitału obrotowego – prawdopodobnie z powodu wolniejszych poborów lub mniej korzystnych warunków rozliczeń.

Do problemów finansowych firmy przyczyniły się koszty sprzedaży i marketingu, które stanowiły ponad połowę jej przychodów w trzecim kwartale, co potwierdza, że akcje nie są warte posiadania w 2026 roku.

Akcje MNDY wydają się skandalicznie przewartościowane

Kolejną ważną czerwoną flagą na Monday.com akcjach jest rozciągnięta wycena. Oczywiście, firma notowana na Nasdaq przyjmuje sztuczną inteligencję (AI) jako kluczową część swojej strategii produktowej.

Ale nawet jak na standardy akcji AI , ich mnożnik ceny do zysku (P/E) wynoszący ponad 200 – według Barchart – krzyczy o przeszacowaniu.

Mówiąc najprościej, istnieje po prostu zbyt wiele lepiej wycenionych akcji, aby można było było oczekiwać dalszego wzrostu w dziedzinie sztucznej inteligencji niż Monday.com.

W rzeczywistości insiderzy nie odnotowali ani jednej transakcji kupna z udziałem MNDY w ciągu ostatnich 12 miesięcy – potwierdzając nawet oni wierzą, że spółka ta już od lat wykazuje wzrosty.

Skoro osoby znajdujące się najbliżej działalności firmy nie są skłonne obstawiać przyszłych wzrostów, dlaczego Ty miałbyś to robić?

Dane techniczne wskazują na dalsze spadki w Monday.com

Wreszcie, z technicznego punktu widzenia, perspektywy dla akcji MNDY są równie ponure.

W chwili pisania tego tekstu izraelska spółka jest notowana znacznie poniżej wszystkich swoich głównych średnich kroczących (50-dniowych, 100-dniowych, 200-dniowych), sygnalizując kontynuację niedźwiedziego impetu w wielu przedziałach czasowych.

Sugeruje to, że własność instytucjonalna Monday.com może się zmniejszyć w nadchodzących tygodniach, potencjalnie przyspieszając trwającą wyprzedaż.

Należy pamiętać, że sezonowość również nie sprzyja obecnie akcjom chmurowym .

Od 2021 r. w listopadzie zwrócił średnio zaledwie 2,28%, po czym w grudniu spadł o 3,44%, a w styczniu spadł o kolejne 1,29%.

I chociaż firma z siedzibą w Tel Awiwie pozostaje "kupuj" wśród analityków z Wall Street, oni również mogą zrewidować swoje szacunki (w dół) po opublikowanej dziś publikacji wyników za III kwartał.