Akcje Nvidii odbijają się o ponad 3%: czy rajd się utrzyma?

Akcje Nvidii wzrosły w poniedziałek, ponieważ szersza ulga na rynku w związku z postępami w kierunku zakończenia zamknięcia rządu USA połączona z ponownym optymizmem związanym ze spotkaniem dyrektora generalnego Jensena Huanga z kierownictwem Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC).

Akcje Nvidii wzrosły o 3,5% do 194,93 USD we wczesnym handlu, odrabiając część strat po około 9% spadku w ciągu ostatnich pięciu sesji.

Zyski te podążały za silniejszym sentymentem wśród marek półprzewodników, przy czym Advanced Micro Devices wzrósł o 4,3%, a Broadcom o 1,9% w porannym handlu.

Oczekuje się, że wzrost nakładów inwestycyjnych na sztuczną inteligencję będzie napędzał nadchodzące zyski Nvidii

Nvidia przygotowuje się do publikacji raportu finansowego z 19 listopada, a analitycy spodziewają się, że wyniki spółki będą odzwierciedlać szybki wzrost wydatków na infrastrukturę sztucznej inteligencji przez główne firmy technologiczne.

Analitycy UBS niedawno podnieśli swoje szacunki dotyczące globalnych wydatków kapitałowych na sztuczną inteligencję do 423 mld USD w 2025 r. i 571 mld USD w 2026 r., w porównaniu z wcześniejszymi prognozami wynoszącymi odpowiednio 375 mld USD i 500 mld USD.

Gwałtowny wzrost wydatków wspiera oczekiwania na silny wzrost przychodów Nvidii, której procesory graficzne nadal stanowią podstawę największych na świecie projektów sztucznej inteligencji.

Wizyta Huanga na Tajwanie sygnalizuje rosnące potrzeby produkcyjne

W weekend Huang odwiedził Tajwan i spotkał się z kierownictwem TSMC, najważniejszego partnera Nvidii w produkcji chipów.

Według doniesień tajwańskich mediów, rosnące zamówienia firmy na chipy AI mogą wymagać od TSMC zwiększenia produkcji swoich 3-nanometrowych wafli nawet o 50% miesięcznie w swoich zakładach na Tajwanie.

Dyrektor generalny TSMC CC Wei potwierdził, że Huang poprosił o dodatkową produkcję wafli, choć odmówił ujawnienia dokładnych ilości, podał Reuters.

TSMC w poniedziałek poinformowało o rekordowej miesięcznej sprzedaży w październiku, chociaż wzrost o 17% rok do roku oznaczał najwolniejszą ekspansję od lutego 2024 r. – co przypomina o cyklicznym tle, nawet jeśli popyt na AI pozostaje wyjątkowo silny.

Analitycy spodziewają się, że Nvidia dostarczy kolejny mocny wydruk

Wall Street pozostaje zasadniczo byczo nastawiona do wyników finansowych.

Analityk Citi, Atif Malik, podniósł swoją cenę docelową Nvidii do 220 USD z 210 USD, argumentując, że głównym ograniczeniem przychodów z chipów AI jest podaż, a nie popyt.

Malik podniósł swoją prognozę dotyczącą całkowitego rynku półprzewodników w centrach danych do 2028 r. do 654 mld USD, co oznacza wzrost o 16% w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 563 mld USD.

Przewiduje, że Nvidia po raz kolejny przekroczy oczekiwania, pisząc: "Spodziewamy się wyników "pokonaj i podnieś" w październiku-kwartale w dniu 19.11. Przewidujemy sprzedaż w październiku na poziomie 57 mld USD, powyżej ~55 mld USD i oczekujemy, że prognoza w styczniu wyniesie 62 mld USD w porównaniu z ~61 mld USD".

Analitycy z innych krajów są tego zdania podzielani. Ben Reitzes z Melius Research podtrzymał rekomendację "kupuj" i cel 300 USD, zwracając uwagę na potencjał wzrostu związany z popytem na chipy GB300 nowej generacji.

UBS spodziewa się również, że Nvidia wyda mocną prognozę, przewidując przychody w czwartym kwartale na poziomie 63-64 miliardów dolarów i sugerując, że istnieje "zdolność do prowadzenia znacznie wyżej".

Firma utrzymuje rekomendację "kupuj " i cenę docelową na poziomie 235 USD.

Reitzes dodał, że silne zamówienia na hiperskalerów i nowo zatwierdzone licencje suwerenne prawdopodobnie przyczynią się do "wzrostu przychodów z centrów danych w trzecim kwartale październikowym i wzrostu w stosunku do prognoz dotyczących czwartego kwartału w styczniu".