Akcje Nvidii spadają po tym, jak SoftBank sprzedaje udziały o wartości 5,83 mld USD, aby sfinansować zakład OpenAI

Akcje Nvidii spadły we wtorek po tym, jak japońska grupa SoftBank ujawniła, że w październiku sprzedała wszystkie swoje udziały w producencie chipów za 5,83 miliarda dolarów.

Akcje spadły o 2,3% do 194,43 USD we wtorek rano, po wzroście o 5,8% poprzedniego dnia w związku z optymizmem związanym z końcem zamknięcia rządu USA.

SoftBank ujawnił sprzedaż w ramach raportu o zyskach za drugi kwartał fiskalny, który wykazał gwałtowny wzrost zysku netto, w dużej mierze napędzany zyskami z inwestycji w dewelopera ChatGPT, OpenAI.

Chociaż sprzedaż udziałów w Nvidii jest niewielka w porównaniu z kapitalizacją rynkową firmy wynoszącą 4,8 biliona dolarów, ruch ten poprzedza raport finansowy Nvidii z 19 listopada i w obliczu rosnącej debaty na temat rozciągniętych wycen w sektorze sztucznej inteligencji.

Sprzedaż SoftBanku oznacza również koniec długiego rozdziału inwestycyjnego.

Japoński konglomerat był kiedyś jednym z największych udziałowców Nvidii i zaoferował nawet pomoc dyrektorowi generalnemu Jensenowi Huangowi w przejęciu firmy.

Jednak założyciel Masayoshi Son stopniowo zmniejszał pozycję, tracąc potencjalne zyski warte setki miliardów dolarów, ponieważ akcje Nvidii poszybowały w górę podczas boomu na sztuczną inteligencję.

Analitycy pozostają optymistycznie nastawieni, ponieważ uwaga skupia się na zyskach

Pomimo wyjścia SoftBanku, Wall Street pozostaje optymistycznie nastawiona do krótkoterminowych perspektyw Nvidii.

Analityk UBS, Timothy Arcuri, utrzymał rekomendację "kupuj" dla akcji z ceną docelową 235 USD, wyrażając zaufanie przed nadchodzącymi wynikami spółki.

Arcuri przewiduje, że Nvidia zaraportuje zysk na akcję w wysokości 1,29 USD przy przychodach w wysokości 56,2 mld USD, nieznacznie przekraczając konsensus szacunków.

"Dużym celem [earnings] rozmowy będzie oczywiście to, jak szybko cała ta infrastruktura AI może zostać zainstalowana i wszelkie ryzyka koncentracji klientów, które mogą się rozwinąć" – napisał Arcuri w notatce do klientów.

Jego komentarze odzwierciedlają uwagę inwestorów na zdolność Nvidii do zarządzania wyzwaniami związanymi z dostawami i wdrażaniem, ponieważ popyt na chipy AI stale rośnie.

Wyzwania te były widoczne w ostatnich wynikach CoreWeave, firmy zajmującej się infrastrukturą AI, która kupuje chipy Nvidii i zalicza producenta chipów do swoich inwestorów.

Podczas gdy CoreWeave odnotował lepsze niż oczekiwano przychody na początku tego tygodnia, jego akcje spadły po tym, jak firma ujawniła opóźnienia w projekcie centrum danych zarządzanym przez partnera.

SoftBank podwaja wysiłki na rzecz OpenAI i infrastruktury AI

Decyzja SoftBanku o zbyciu udziałów w Nvidii wydaje się być podyktowana strategicznym zwrotem w kierunku głębszego zaangażowania w OpenAI i szerszy ekosystem infrastruktury AI.

Dyrektor finansowy Yoshimitsu Goto powiedział podczas rozmowy o zarobkach firmy, że sprzedaż "nie ma nic wspólnego z samą Nvidią", podkreślając zamiast tego potrzeby finansowe SoftBanku w zakresie inwestycji na dużą skalę w OpenAI.

SoftBank prowadzi inwestycję o wartości do 40 miliardów dolarów w OpenAI, z czego 10 miliardów dolarów zostanie przeznaczone dla współinwestorów.

Firma poinformowała, że cała kwota konsorcjum została zaangażowana i że planuje zainwestować dodatkowe 22,5 miliarda dolarów w OpenAI za pośrednictwem swojego Vision Fund 2 w grudniu.

SoftBank współpracuje również z OpenAI przy wartym 500 miliardów dolarów projekcie infrastruktury sztucznej inteligencji "Stargate".

Wieloletnia współpraca Masayoshi Sona z dyrektorem generalnym OpenAI, Samem Altmanem, do tej pory sowicie się opłacała.

Kwartalny zysk netto SoftBanku wzrósł ponad dwukrotnie, napędzany przez przeszacowanie udziałów w OpenAI, podczas gdy jego akcje również podwoiły się w tym roku.

Podczas gdy Nvidia pozostaje obecnie dominującą siłą w chipach AI, rosnący wpływ SoftBank na ekosystem AI, poprzez inwestycje w Arm, Intel i potencjalne przedsięwzięcia związane z projektowaniem chipów, wskazuje na jego szersze ambicje.

Dla inwestorów zmiana ta podkreśla, jak ewoluuje wyścig zbrojeń w dziedzinie sztucznej inteligencji, ponieważ wieloletni partnerzy mogą wkrótce stać się rywalami w kolejnej fazie bitwy o infrastrukturę półprzewodników i sztucznej inteligencji.