Akcje Nvidii są w środę na minusie: czy AMD staje się poważnym zagrożeniem?

Akcje Nvidii walczyły w środę o kierunek, ponieważ rosnący optymizm wokół długoterminowych perspektyw Advanced Micro Devices (AMD) w zakresie sztucznej inteligencji ponownie rozpalił debatę na temat tego, czy dominacja Nvidii na rynku chipów AI może wkrótce stanąć przed wiarygodnym wyzwaniem.

Akcje Nvidii wzrosły o 1,4% do 195,95 USD w handlu przedrynkowym, odrabiając straty po spadku o prawie 3% we wtorek po ujawnieniu przez SoftBank Group, że sprzedała udziały w firmie o wartości 5,83 mld USD.

W chwili pisania tego tekstu akcje Nvidii spadły o około 0,4%.

Akcje pozostają pod lupą przed publikacją raportu finansowego zaplanowanego na 19 listopada.

W tym samym czasie AMD wzrosło o ponad 6% we wczesnym handlu do 251,77 USD, wspierane przez ogłoszenie agresywnych długoterminowych prognoz wzrostu związanych z popytem na sprzęt AI.

AMD celuje w rynek centrów danych AI o wartości 1 biliona dolarów

W swojej najnowszej prognozie AMD stwierdziło, że spodziewa się wzrostu rocznych przychodów o ponad 35% w ciągu najbliższych trzech do pięciu lat, głównie dzięki procesorom AI i produktom dla centrów danych.

Kierownictwo firmy widzi obecnie, że całkowita szansa rynkowa dla komponentów centrów danych AI osiągnie 1 bilion dolarów do 2030 roku, w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami 500 miliardów dolarów do 2028 roku.

Ogłoszenie, które spowodowało gwałtowny wzrost akcji AMD, pojawiło się, gdy inwestorzy szukali alternatyw dla Nvidii w związku z obawami o rozciągnięte wyceny tej ostatniej i ograniczenia eksportowe jej najbardziej zaawansowanych chipów AI.

Analityk Benchmark Research, Cody Acree, nakreślił podobieństwa między rosnącą pozycją AMD w dziedzinie sztucznej inteligencji a jej wcześniejszym wzrostem w stosunku do Intela w zakresie procesorów.

"Uważamy, że obecna pozycja AMD w zakresie sztucznej inteligencji w porównaniu z Nvidią jest bardzo analogiczna do jej wcześniejszej konkurencji z wcześniej dominującym dostawcą procesorów, Intelem, gdzie AMD stale i metodycznie zmniejszało udział Intela w rynku poprzez wiele lat coraz bardziej konkurencyjnych projektów i konsekwentnie agresywnej mapy drogowej rozwoju" – napisał Acree w notatce do klientów.

Porównanie podkreśla, w jaki sposób zdolność AMD do dostarczania konkurencyjnych, opłacalnych projektów może ostatecznie zmniejszyć dominujący udział Nvidii w rynku, zwłaszcza że hiperskalerzy i dostawcy usług w chmurze starają się zdywersyfikować swoich dostawców chipów.

Podczas gdy większość analityków z zadowoleniem przyjęła zmienione wytyczne AMD, opinie na temat tego, czy firma może znacząco zakłócić niemal monopol Nvidii w dziedzinie chipów AI, pozostają podzielone.

Niektórzy uważają, że przewaga technologiczna Nvidii, zakorzeniona baza programistów i zaawansowany stos oprogramowania - zwłaszcza platforma CUDA - pozostaną potężnymi barierami wejścia.

Nvidia nadal rządzi na polu bitwy AI

Pomimo silnego rozmachu AMD, Nvidia pozostaje niekwestionowanym liderem w globalnym ekosystemie sprzętowym AI, kontrolując ponad 80% rynku procesorów graficznych dla centrów danych.

Nadchodzące wyniki finansowe spółki dadzą jaśniejszy obraz tego, jak dobrze utrzymuje ona popyt w obliczu nasilającej się konkurencji i trudności geopolitycznych.

Nvidia nadal czerpie korzyści z głębokiego partnerstwa z głównymi dostawcami, takimi jak Foxconn Technology Group, która w środę poinformowała o 17% wzroście zysku rok do roku w trzecim kwartale, napędzanym głównie przez popyt na infrastrukturę AI.

Foxconn – najlepiej znany jako główny producent kontraktowy Apple – powiedział, że serwery AI stanowiły 42% jego całkowitych przychodów, po raz pierwszy wyprzedzając elektronikę użytkową jako największy segment.

Tajwańska firma, znana również jako Hon Hai Precision Industry, poinformowała, że skumulowane przychody z serwerów AI osiągnęły 1 bilion NT$ (32,2 miliarda dolarów) do końca września.

Nvidia i Foxconn współpracują nad kilkoma inicjatywami sprzętowymi związanymi ze sztuczną inteligencją, co odzwierciedla ciągłą siłę ekosystemu Nvidii, nawet gdy pojawiają się nowi rywale.