Michael Burry likwiduje Sciona, gdy ten "traci synchronizację" z rynkami: w swoich kontrariańskich wezwaniach

Zarządzający funduszem hedgingowym Michael Burry, którego proroczy zakład przeciwko amerykańskiemu rynkowi mieszkaniowemu przed kryzysem finansowym w 2008 r. ugruntował jego reputację jako jednego z najostrzejszych przeciwników na Wall Street, wyrejestrował swoją firmę Scion Asset Management.

Posunięcie to nastąpiło zaledwie kilka dni po tym, jak dokumenty regulacyjne ujawniły jego niedźwiedzie stanowisko wobec gigantów sztucznej inteligencji, Palantir Technologies i Nvidii, wywołując debatę na temat tego, czy Burry po raz kolejny sygnalizuje nadmiar rynku.

Baza danych Komisji Papierów Wartościowych i Giełd zawiera teraz status rejestracji Scion jako zakończony z dniem 10 listopada.

Wyrejestrowanie oznacza, że firma nie jest już zobowiązana do składania okresowych raportów do SEC lub stanowych organów regulacyjnych, co skutecznie kończy status Scion jako zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego.

"Moje szacunki dotyczące wartości papierów wartościowych nie są zsynchronizowane z rynkami"

W liście do inwestorów z 27 października, do którego dotarła agencja Reuters, Burry powiedział, że zlikwiduje fundusz i zwróci kapitał do końca roku, nie licząc niewielkiego audytu i wstrzymania podatkowego.

Osoba zaznajomiona ze sprawą potwierdziła treść listu.

"Moje szacunki dotyczące wartości papierów wartościowych nie są teraz i nie były od jakiegoś czasu zsynchronizowane z rynkami" – napisał Burry, co jest rzadkim wyznaniem inwestora, którego poglądy często były sprzeczne z konsensusem Wall Street.

Scion zarządzał aktywami o wartości około 155 milionów dolarów w marcu, a obserwatorzy rynku od dawna analizują jego pozycje pod kątem oznak pojawiających się baniek.

Burry, publikując w środę na X, zasugerował plany na przyszłość, mówiąc tylko: "Do znacznie lepszych rzeczy 25 listopada". Scion nie odpowiedział od razu na prośby o komentarz.

Analitycy widzą frustrację z powodu obecnych warunków rynkowych

Bruno Schneller z Erlen Capital Management powiedział, że posunięcie to wydaje się odzwierciedlać niezadowolenie Burry'ego z obowiązujących wycen rynkowych, a nie zamiar trwałego wycofania się z inwestowania.

John Mangun, felietonista BusinessMirror, powiedział, że Burry najwyraźniej "staje się coraz bardziej zdesperowany co do czasu, jaki zajmie rynkowi powrót do rozsądku".

"Zmysły oznaczające wyceny, które wskazują na PE, PS, P - jakiekolwiek proporcje - które mają więcej sensu dla niego i dla wielu. Na przykład spółki z indeksu SandP 500 są obecnie notowane przy średnim wskaźniku PE wynoszącym około 23, znacznie powyżej średniej historycznej wynoszącej około 18" – powiedział.

W zeszłym tygodniu Burry ujawnił opcje sprzedaży o wartości nominalnej około 187 milionów dolarów przeciwko Nvidii i 912 milionów dolarów przeciwko Palantirowi na dzień 30 września, zgodnie ze zgłoszeniem regulacyjnym.

Ostatnie niedźwiedzie pozycje Burry'ego w stosunku do dwóch gigantów AI ponownie wzbudziły zainteresowanie wokół jego wezwań rynkowych, zwłaszcza po jego wymianie zdań z dyrektorem generalnym Palantir, Alexem Karpem, na temat X.

Podobne publiczne starcia miały miejsce już wcześniej, w tym z dyrektorem generalnym Tesli Elonem Muskiem, który wcześniej krytykował krótki zakład Burry'ego przeciwko akcjom Tesli.

Burry opuścił to stanowisko pod koniec 2021 roku.

Obroty w portfelu Scion były historycznie wysokie, a w sierpniu firma ujawniła spore niedźwiedzie opcje w stosunku do głównych amerykańskich indeksów giełdowych.

Od tego czasu rynki odnotowywały powtarzające się rekordowe poziomy.

"The Big Short" i kariera zdefiniowana przez kontrariańskie wezwania

Burry zyskał rozgłos po tym, jak zarobił prawie 800 milionów dolarów na swoim zakładzie przeciwko rynkowi mieszkaniowemu, co zostało później opisane w książce i filmie "The Big Short".

Jego wczesne ostrzeżenia o bańce na rynku kredytów hipotecznych subprime zostały początkowo odrzucone, a on sam zniósł silną presję ze strony klientów, a nawet ograniczył wypłaty, gdy trzymał się transakcji.

Dziedzictwo tego epizodu wciąż wpływa na postrzeganie poglądów rynkowych Burry'ego.

Jego profil na X, "Cassandra Unchained", odnosi się do mitologicznej prorokini skazanej na ignorowanie pomimo jej dokładności.

Nie wiadomo jeszcze, czy jego ostatnie ostrzeżenia okażą się prorocze, ale wyrejestrowanie Sciona to znaczący moment w karierze jednego z najbardziej obserwowanych sceptyków finansów.