Nvidia miażdży zyski za trzeci kwartał: 57 mld przychodów, 65 mld dolarów przewodnik za czwarty kwartał sygnalizuje supercykl AI

Nvidia właśnie dostarczyła tyle zarobków, ile Wall Street potrzebowało, by uciszyć sceptyków wobec cyklu wydatków AI.

Firma odnotowała kwartalne przychody w wysokości 57 miliardów dolarów, przekraczając własne prognozy na poziomie 54 miliardów dolarów o 3 miliardy.

Ale oto co naprawdę się liczy: prognoza zarządu na 65 miliardów dolarów na czwarty kwartał sugeruje, że boom inwestycyjny AI nie zapowiada się na krótkim czasie.

Blackwell w końcu udowadnia, że potrafi się skalować

Przejdźmy przez hałas. Dział centrów danych Nvidii, prawdziwy generator zysków, zarobił 51,2 miliarda dolarów.

To wzrost o 25% w porównaniu z poprzednim kwartałem i 66% wzrost rok do roku. To jest historia Blackwella, na którą wszyscy czekali.

Oto dlaczego to ma znaczenie. Przez miesiące inwestorzy obawiali się, że nowy procesor AI firmy napotka opóźnienia produkcyjne lub wahanie klientów.

Niektórzy analitycy obawiali się, że hiperskalowcy tacy jak Microsoft i Amazon mogą spowolnić wydatki lub przejść na niestandardowy krzem. Nic z tego się nie wydarzyło.

Sekwencyjne przyspieszenie z Q2 do Q3 dowodzi, że adopcja Blackwell jest realna, a nie tylko teoretyczna.

Historia marginesowa też to potwierdza. Nvidia utrzymała marże brutto na poziomie 73,6%, co odpowiada prognozom. Co ważniejsze, firma osiągnęła marże z 74,8% do 75% w czwartym kwartale.

To jest rozszerzenie marży na nowy rok. Gdy firma może jednocześnie zwiększać przychody o 22% sekwencyjnie, zwiększając marże, sygnalizuje to, że siła cenowa pozostaje nienaruszona. AMD i niestandardowe układy nie wygrywają tylko ceną.

Jest jeszcze coś wartego odnotowania. Przychody z centrów danych sięgnęły 90% całkowitych przychodów firmy. To ryzyko koncentracji, jasne. Ale to także dowód na to, że twierdza Nvidii w dziedzinie układów AI pozostaje niezachwiana.

Profesjonalna wizualizacja, gry i motoryzacja wciąż istnieją, rosnąc o 26% do 56% rok do roku, ale to tylko atrakcje poboczne w porównaniu do głównego wydarzenia.