Prognoza cen akcji Nvidii: NVDA jest wyjątkowo tanie przed wynikami zysków

Cena akcji Nvidii spadła w ciągu ostatnich dwóch tygodni, z rocznego maksimum 212 dolarów do 180 dolarów. Ten odwrót przyspieszy lub odwróci się, gdy firma opublikuje wyniki finansowe jeszcze dziś.

Nvidia prawdopodobnie opublikuje mocne wyniki

Analitycy z Wall Street są bardzo optymistyczni co do nadchodzących wyników Nvidii. Dane zebrane przez Yahoo Finance pokazują, że średnia ocena analityków jest taka, iż przychody firmy wzrosły w trzecim kwartale o 56% do ponad 55 miliardów dolarów.

Widać oznaki, że sprzedaż będzie znacznie wyższa niż te szacunki, ponieważ kluczowe wskaźniki wskazują na większy popyt, z częścią tego popytu o charakterze kołowym.

Pierwszym sygnałem jest to, że TSMC, największy dostawca firmy, opublikował we wrześniu silne wyniki finansowe i wzmocnił swoje prognozy w przyszłości. Niedawno Jensen Huang, CEO Nvidii, naciskał na firmę, by przyspieszyła tempo produkcji.

Innym godnym uwagi sygnałem jest to, że hiperskalatorzy tacy jak Microsoft, Google, Meta Platforms i Amazon utrzymali w tym roku swoje optymistyczne plany wydatków. Wszyscy spodziewają się, że rozwój AI w Stanach Zjednoczonych będzie się utrzymywał w czasie.

CZYTAJ WIĘCEJ: Akcje Nvidii wyprzedzają wyniki finansowe: co się stanie, jeśli ulubieniec AI nie zagra

Inni mniejsi nabywcy chipów Nvidia również przyspieszają – firmy takie jak CoreWeave, IREN, Bitfarms i Hive Digital zobowiązały się do zwiększenia inwestycji w obszarze AI. Większy popyt może pochodzić ze strony Anthropic, firmy, w którą zainwestowano w tym tygodniu.

Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że przychody firmy przewyższą prognozy, jak miało to miejsce w przeszłości.

Analitycy są optymistycznie nastawieni, że zysk na akcję (EPS) firmy wzrósł do 1,25 USD z 81 centów rok wcześniej. Firma ma długą historię publikowania zysków lepszych niż szacunki.

Nvidia to wciąż okazja

Kolejnym potencjalnym katalizatorem ceny akcji NVDA jest to, że jest to okazja oparta na wielu wskaźnikach wyceny.

Dane zebrane przez SeekingAlpha pokazują, że spółka ma wskaźnik ceny do zysku (PE) na poziomie 42, wyższy niż mediana sektorowa wynosząca 29, ale znacznie niższy niż pięcioletnia średnia wynosząca 58.

Na podstawie nie-GAAP, wskaźnik inwestycji w biznesie wynosi 42, również wyższy niż mediana sektorowa wynosząca 29, ale niższy niż pięcioletnia średnia wynosząca 80.

Inne wielokrotności wyceny również pokazują, że firma nie jest tak droga, jak sądzą inwestorzy. Na przykład wskaźnik PEG w przyszłości wynosi 1,15, co jest niższe niż mediana sektorowa wynosząca 1,66. Jest to ważna liczba, która uwzględnia pojęcie wzrostu w swoich obliczeniach.

Tymczasem firma ma jeden z najlepszych mnożników według zasady 40 na Wall Street. Wskaźnik wzrostu wynosi 55%, a marża zysku 52%, co daje jej wielokrotność ponad 100%. Mimo to takie podejście wyceny jest powszechnie stosowane wśród firm SaaS.

Nvidia to także okazja w porównaniu z innymi akcjami AI. Na przykład Broadcom ma wskaźnik forward PE na poziomie 80, podczas gdy Palantir ma wielokrotność 295. Akcje Oracle mają prognozowy wskaźnik PE niemal 50.

Analiza techniczna ceny akcji Nvidia

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji NVIDIA w ostatnich latach przeżywa silny trend wzrostowy. Niedawno przekroczyła ważny poziom oporu na poziomie 200 dolarów, podnosząc kapitalizację rynkową do ponad 5 bilionów dolarów.

Akcje Nvidii teraz się wycofały i utrzymują się blisko wsparcia na poziomie 180 dolarów. Pozostaje powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA), co jest oznaką, że trend spadkowy utrzymuje się.

Dlatego najbardziej prawdopodobny scenariusz to taki, w którym akcje wznowią trend wzrostowy i ponownie sprawdzą rok na poziomie 213 dolarów.

CZYTAJ WIĘCEJ: Dlaczego zyski Nvidii mogą wywołać wzrost o 320 mld dolarów: oto, co pokazują dane o opcjach