Globalne akcje technologiczne gwałtownie rosną, gdy spektakularny kwartał Nvidii na nowo rozbudza optymizm związany z AI

Globalne akcje technologiczne gwałtownie wzrosły w czwartek po tym, jak Nvidia ogłosiła kolejny przełomowy kwartał, co utwierdziło w przekonaniu, że boom na sztuczną inteligencję pozostaje nienaruszony mimo rosnących obaw o przegrzane wyceny.

Wyniki producenta układów scalonych złagodziły obawy przed potencjalną bańką AI, jednocześnie podkreślając utrzymujące się zapotrzebowanie na zaawansowany sprzęt AI w chmurze, przedsiębiorstwach i łańcuchach dostaw półprzewodników.

Akcje Nvidii wzrosły o 5% w handlu przedrynkowym, co stawia firmę na dobrej drodze do wzrostu wartości rynkowej o około 243 miliardy USD, więcej niż całkowite kapitalizacje rynkowe takich firm jak PepsiCo i Goldman Sachs.

Wzrost akcji pomógł podnieść nastroje w globalnym sektorze technologicznym, co wypchnęło głównych producentów chipów i akcje powiązane z AI w USA, Europie i Azji.

Silne obawy dotyczące bańki finansowej łagodzą

Nvidia osiągnęła przychody w wysokości 57,01 miliarda USD, co oznacza wzrost o 62% rok do roku, co oznacza pierwsze przyspieszenie od siedmiu kwartałów.

Przebicie wyników odzwierciedlało rosnący popyt na chipy do centrów danych, a firma wydała wytyczne przewyższające oczekiwania rynku.

Oczekuje się, że marże utrzymają się na poziomie około 70% do roku fiskalnego 2027.

Analitycy szeroko chwalili tę wysoką wydajność, opisując ją jako kolejny dowód na to, że boom na AI pozostaje trwały.

"Niesamowity" popyt nadal przewyższa podaż, powiedział CEO Jensen Huang, dodając, że rezerwacje już sięgają 2026 roku.

Choć przyznaje branżowe plotki na temat potencjalnej bańki AI, argumentował, że Nvidia widzi "coś zupełnie innego niż ulotny cykl hype" dzięki głębokiej integracji chmury, przedsiębiorstw i edge computing.

Analitycy JP Morgan stwierdzili, że firma dostarczyła "nie tylko solidne wyniki i wytyczne, ale także "beat-and-increase", który był jeszcze silniejszy niż oczekiwano", określając to jako dowód na solidną realizację w całym łańcuchu dostaw Nvidii.

Firma niedawno jako pierwsza firma przekroczyła rynkową wycenę na poziomie 5 bilionów dolarów, umacniając swoją pozycję jako pionier ery AI.

Mimo to niektórzy eksperci ostrzegali, że losy Nvidii pozostają ściśle powiązane z wydatkami kapitałowymi klientów i warunkami finansowania.

Karen McCormick, CIO w Beringea, zauważyła rosnącą konsolidację i powiązania dużych firm AI, opisując sytuację jako "niemal trochę stresującą", jeśli jakakolwiek część ekosystemu zawodzi.

Mimo to podkreśliła, że gracze branży utrzymują "niezwykle solidne bilanse", które mogą pomóc ograniczyć ryzyko spadków.

Globalny rajd podkreśla zaufanie rynku

Pozytywne wyniki wywołały globalny rajd na rynku akcji powiązanych z półprzewodnikami i AI.

W USA akcje AMD i Intela wzrosły odpowiednio o około 5% i 1%, podczas gdy Arm Holdings, Micron Technology, Marvell Technology i Broadcom zyskały od 2% do 3%.

Europejskie nazwy półprzewodników również wzrosły, ASML wzrosło o 3,5%, a szerszy europejski indeks technologiczny również był na zielono.

Holenderscy producenci sprzętu chipowego BESI i ASMI awansowali odpowiednio o ponad 3% i 2%.

Rynki azjatyckie powtórzyły pozytywny impet.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. wzrosła o 4,3%, SK Hynix zyskał ponad 1,6%, a japoński Nikkei odzyskał poziom 50 000, wspierany wzmocnieniem dostawców chipów oraz akcjami narażonymi na AI.

Samsung Electronics i Foxconn również odnotowały wzrost przekraczający 3%.

Akcje Nvidii wzrosły obecnie o prawie 39% od początku roku i w ciągu ostatnich trzech lat wzrosły o ponad 1 190%.

CIO UBS Global Wealth Management, Mark Haefele, powiedział, że ekspozycja na AI pozostaje "kluczowa dla długoterminowego budowania majątku", zachęcając inwestorów do dywersyfikacji w całym łańcuchu wartości AI.