Cena akcji Oracle wraca na ziemię: czy ORCL można kupić teraz?

Cena akcji Oracle uległa poważnemu odwróceniu, ponieważ obawy dotyczące sztucznej inteligencji (AI) i jej rosnącego zadłużenia nadal się utrzymują. ORCL spadł do najniższego poziomu 198 dolarów, co oznacza spadek o ponad 36% względem najwyższego poziomu w tym roku. Jego kapitalizacja rynkowa spadła z ponad 967 miliardów dolarów do 530 miliardów.

Akcje Oracle załamały się w związku z obawami o zadłużenie

Jednym z głównych powodów gwałtownego spadku ceny akcji ORCL są obawy inwestorów o rosnące zadłużenie. Niedawno pozyskał dług w wysokości 18 miliardów dolarów, co łącznie zwiększyło jego pożyczenia do ponad 100 miliardów dolarów.

Firma zamierza wykorzystać te środki do finansowania działalności dużych centrów danych. Te środki prawdopodobnie są częścią projektu Stargate, który obejmuje także OpenAI i Softbank.

Jednak inwestorzy stawiają przeciwko jej akcjom i długom w obliczu rosnących obaw o potencjalną bańkę AI.

Dane zebrane przez Bloomberg pokazują, że cena chroniąca przed niewypłacalnością długu przez firmę wzrosła do 1,11 punktu procentowego. To odpowiada około 111 000 dolarów na każde 10 milionów dolarów.

Kolejne dane pokazują, że CDS firmy wzrosło do około 5 miliardów dolarów z 200 milionów dolarów w tym samym okresie w zeszłym roku.

Obawy dotyczące branży AI pozostają

Cena akcji Oracle również spadła z powodu rosnących obaw dotyczących branży AI, którą niektórzy inwestorzy uważają za pogrążoną w bańce. Rzeczywiście, niektórzy znani inwestorzy, tacy jak Masayoshi Son, Peter Thiel i Michael Burry, pozbyli się swoich akcji Nvidii.

Ponadto, choć wiele firm AI w tym roku wzrosło, większość z nich cofnęła się od swoich szczytów z początku roku. Akcje Palantir spadły o 25% od najwyższego poziomu od początku roku. Inne firmy, takie jak CoreWeave, Nebius i IREN, również zanotowały upadek w ostatnich tygodniach.

Jednym z głównych problemów jest sieć umów, które Oracle zawarło w ostatnich miesiącach. Jedną z tych transakcji jest partnerstwo z OpenAI, które zapewni firmie 30 miliardów dolarów rocznie na usługi centrów danych.

Głównym zmartwieniem jest to, że OpenAI nie dysponuje tymi środkami, ponieważ oczekuje się, że w tym roku zarobi od 12,7 miliarda do 20 miliardów dolarów. Ponadto OpenAI zawarło umowy warte ponad 1 bilion dolarów z firmami takimi jak Broadcom, CoreWeave, Nvidia i AMD.

Najnowsze wyniki wykazały, że pozostałe zobowiązania do realizacji (RPO) firmy wzrosły w pierwszym kwartale o 359% do 455 miliardów dolarów. Przychody wzrosły o 12% do 14,9 miliarda dolarów, podczas gdy EPS spadł o 2% do 1,01 dolara.

Techniczna analiza cen akcji Oracle

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji ORCL osiągnęła szczyt na poziomie 345 dolarów, a następnie spadła do obecnych 200 dolarów. Od czerwca zanurzył się do najniższego poziomu.

Akcje spadły poniżej poziomu 61,8% Fibonacciego Retracement. Spadła także poniżej 50-dniowych i 200-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Spadek poniżej tych średnich to znak, że niedźwiedzie mają kontrolę.

Akcje Oracle spadły poniżej wskaźników Supertrend i chmur Ichimoku. Dlatego najbardziej prawdopodobny scenariusz to dalszy spadek, potencjalnie do poziomu 78,6% retracement, a potem zacznie rosnąć, gdy inwestorzy kupują ten spadek.