Główne powody, dla których cena akcji Tilray ma jeszcze większy potencjał do spadku

Cena akcji Tilray próbowała odbić się w tym tygodniu, rosła w ciągu ostatnich trzech kolejnych dni. W Nowym Jorku wzrosła do najwyższego poziomu 1,03 USD, w porównaniu z najniższym poziomem tego miesiąca wynoszącym 0,8740 USD. Ten artykuł analizuje niektóre z głównych powodów, dla których akcje TLRY mają większy potencjał spadkowy.

Akcje Tilray są zagrożone, ponieważ szanse Trumpa na reklasyfikację konopi spadają

Głównym powodem, dla którego cena akcji TLRY wzrosła od czerwca, było ogłoszenie przez Donalda Trumpa, że rozważa przeklasyfikowanie konopi do mniej niebezpiecznej kategorii. W pewnym momencie zasugerował, że zaraz podejmie tę decyzję.

Jednak Trump w ostatnich miesiącach nie wspomniał nic o reklasyfikacji. A traderzy teraz wierzą, że może się to nie wydarzyć. Sondaż Kalshi wykazał, że szanse na przełożenie tego terminu w tym roku spadły z 40% we wrześniu do 6%.

Podobnie, szanse na przełożenie w 2026 roku spadły z prawie 80% w sierpniu do 55% dziś.

Trump prawdopodobnie pozostał powściągliwy w tej kwestii po spotkaniu z oporem ze strony swoich republikanów. Dlatego cena akcji Tilray prawdopodobnie pozostanie pod presją tak długo, jak długo będzie potrzebna ta decyzja.

Czytaj więcej: Oto dlaczego cena akcji Tilray spadła i co dalej

Wzrost produkcji napojów alkoholowych utknął w miejscu

Tilray Brands w ostatnich latach dywersyfikuje swoją działalność, gdy zarząd dostrzegł ryzyko związane z koncentracją się na branży konopnej.

Firma zdywersyfikowała swoją działalność, dokonując dużych przejęć w branży napojów alkoholowych. W 2023 roku kupił kilka marek od AB inBev, a w zeszłym roku dodał kolejne od Molson Coors.

Najnowsze wyniki pokazały, że dział napojów firmy nie rozwijał się znacząco, jak wcześniej się spodziewano. Przychody z napojów wyniosły 55,7 miliona dolarów w ostatnim kwartale, podczas gdy w tym samym okresie w zeszłym roku zarobiła 56 milionów.

Marża brutto również spadła z 41% do 38%, co oznacza, że perspektywy rentowności są zagrożone.

Bliższe spojrzenie na przemysł napojów alkoholowych pokazuje, że nie radzi sobie już tak dobrze jak dawniej, ponieważ konsumpcja rośnie powoli. Akcje Boston Beer spadły o 38% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, podczas gdy Molson Coors spadły o 20% w tym samym okresie.

Pozostałe części działalności Tilray mają mieszane wyniki. Przychody netto z konopi wzrosły w ostatnim kwartale o 5% do 64,5 miliona dolarów, podczas gdy przychody ze zdrowia i dystrybucji wzrosły nieznacznie do odpowiednio 15,2 miliona i 74 milionów dolarów.

Techniczne dane ceny akcji Tilray wskazują na dalsze spadki

Wykres giełdowy TLRY | Źródło: TradingView

Tymczasem techniczne informacje firmy sugerują, że w najbliższych tygodniach lub miesiącach czeka ją jeszcze więcej spadków, chyba że firma lub Trump ogłoszą ważne informacje.

Wykres dzienny pokazuje, że akcje spadły z najwyższego poziomu od początku roku wynoszącego 2,32 USD w październiku do dzisiejszego 1 USD.

Pozostaje poniżej ważnego poziomu 1,55 USD, najwyższego poziomu z 27 sierpnia. Indeks spadł poniżej wszystkich średnich kroczących, a wskaźnik Supertrend pozostaje na minusie.

Ostatnie odbicie nie jest też zbyt mocne i wskazuje na to, że to odbicie na śmierć i niepowodzenie. DCB następuje, gdy aktywo w swobodnym upadku tymczasowo odbija się, a następnie wznawia trend spadkowy.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą nadal spadać, potencjalnie do kolejnego kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 0,8740 USD, najniższego poziomu w tym tygodniu. Spadek poniżej tego poziomu wskaże na kolejne negatywne skutki.