Akcje Intela gwałtownie rosną, gdy analityk technologiczny mówi, że Apple może sięgnąć po swoją fabrykę w celu uzyskania przyszłych układów serii M

Akcje Intel Corp. wzrosły w piątek o ponad 8% po tym, jak znany analityk technologiczny Ming-Chi Kuo z TF International Securities powiedział, że amerykański producent układów scalonych może stać się dostawcą odlewni dla nadchodzących generacji procesorów serii M Apple — co w razie potrzeby oznaczałoby jedno z najbardziej znaczących zwycięstw Intela od lat.

W wpisie udostępnionym na X Kuo napisał, że badania branżowe sugerują, iż widoczność Intela dostarczającego zaawansowane układy węzłowe dla Apple "ostatnio znacząco się poprawiła."

Apple już podpisało umowę o poufności z Intelem i uzyskało wstępny dostęp do zestawu do projektowania procesu 18AP firmy.

Wczesne modelowanie, obejmujące wydajność na wat i inne benchmarki efektywności, postępuje zgodnie z oczekiwaniami, powiedział Kuo.

Kolejny krok zależy od wydania przez Intel zaktualizowanych wersji PDK — 1.0 i 1.1 — przewidywanych na pierwszy kwartał 2026 roku.

Jeśli prace będą się przebiegać zgodnie z harmonogramem, Apple może zacząć pozyskiwać procesory z serii M od Intela w okresie między drugim a trzecim kwartałem 2027 roku.

Te podstawowe układy stanowią podstawę popularnych urządzeń konsumenckich, w tym MacBooka Air i iPada Pro, a łączne wolumeny wysyłki wynoszą około 20 milionów sztuk w tym roku.

Chociaż nie zostało jeszcze sfinalizowane, a terminy pozostają płynne, Kuo zauważył, że gotowość Apple do zaangażowania się na zaawansowanym poziomie procesów stanowi istotną zmianę — szczególnie w czasie, gdy względy geopolityczne coraz bardziej kształtują łańcuchy dostaw półprzewodników.

Strategiczna zmiana, która może przekształcić narrację o odrodzeniu Intela

Poza bezpośrednimi przychodami, potencjalna współpraca ma znaczenie symboliczne.

Byłby to jeden z najważniejszych kroków Apple mający na celu dywersyfikację produkcji układów scalonych poza Azją, zgodny z dążeniami administracji Trumpa do wzmocnienia krajowej produkcji półprzewodników.

Dla Intela implikacje są głębsze.

Firma przez lata stara się odbudować wiarygodność w nowoczesnej technologii odlewniczej, po tym jak pozostawała w tyle za Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., której układy obecnie zasilają niemal wszystkie zaawansowane urządzenia Apple.

"Dla Intela: znaczenie wygrania zamówień zaawansowanych węzłów Apple znacznie wykracza poza bezpośrednie przychody i zyski z tego biznesu," powiedział Kuo.

"Chociaż Intel nadal nie będzie w stanie konkurować bezpośrednio z TSMC w ciągu najbliższych kilku lat, sugeruje to, że najgorsze może wkrótce minąć dla biznesu IFS. Patrząc w przyszłość, węzeł 14A i dalsze rozwiązania mogą przyciągnąć więcej zamówień od Apple i innych klientów pierwszego rzędu, co uczyni długoterminowe perspektywy Intela bardziej pozytywnymi."

Tajwan wszczynał śledztwo w sprawie rzekomych wycieków technologii z udziałem byłego dyrektora TSMC

Optymizm wokół Intela pojawia się nawet w momencie, gdy firma jest pod lupą na Tajwanie.

Prokuratorzy w tym tygodniu przeszukali kilka mieszkań powiązanych z dyrektorem Intela, byłym starszym wiceprezesem TSMC Wei-Jen Lo, w ramach śledztwa dotyczącego rzekomych transferów tajemnic handlowych.

Władze przejęły komputery, urządzenia magazynowe i uzyskały prawną zgodę na zamrożenie nieruchomości Lo.

TSMC, kluczowy dostawca dla Nvidii i innych liderów chipów, złożył pozew cywilny, oskarżając Lo o wysokie prawdopodobieństwo wykorzystania lub ujawnienia informacji zastrzeżonych po dołączeniu do Intela w październiku.

Lo wcześniej pracował w Intelu przez 18 lat, zanim w 2004 roku przeszedł do TSMC, co zwiększyło obawy dotyczące potencjalnej ekspozycji na własność intelektualną.

Prokuratorzy twierdzili, że Lo mogła naruszyć Tajwańską Ustawę o Bezpieczeństwie Narodowym, która obejmuje nieautoryzowany transfer kluczowych zasobów technologicznych.

Intel odrzucił te zarzuty, twierdząc, że nie ma powodów sądzić, że Lo postępował niewłaściwie i podkreślając, że jego polityka zabrania przekazywania własności intelektualnej stron trzecich. Lo nie odpowiedział na prośby o komentarz.