Akcje Leggett i Platt rosną po tym, jak Somnigroup złożył ofertę 1,6 mld dolarów za wszystkie akcje

Akcje amerykańskiego producenta mebli i pościeli Leggett and Platt gwałtownie wzrosły w poniedziałek o prawie 15% po tym, jak Somnigroup International ogłosiło, że złożyło ofertę przejęcia firmy w całości w transakcji o wartości 1,63 miliarda dolarów.

Oferta, ujawniona w liście wysłanym do zarządu Leggett and Platt, zakłada, że akcjonariusze otrzymają akcje Somnigroup warte 12 dolarów za każdą akcję Leggett and Platt.

Wycena ta stanowi 17% premię w stosunku do ostatniej ceny zamknięcia firmy z Missouri.

Somnigroup poinformował, że choć od lat współpracuje z Leggett and Platt jako dostawcą, nie wszedł wcześniej w negocjacje przed zwróceniem się do zarządu 30 listopada.

Grupa materacowa, której portfolio obejmuje marki takie jak Tempur-Pedic, Sealy, Stearns oraz Foster i Sleepy's, stwierdziła, że przejęcie wzmocni integrację łańcucha dostaw, jednocześnie zachowując strukturę operacyjną Leggett and Platt.

Rada rozpoczyna przegląd niezamówionej propozycji

Leggett i Platt, którzy potwierdzili otrzymanie niewiążącej oferty, poinformowali, że ich zarząd oceni propozycję pod opcją niezależnych doradców prawnych i finansowych, zanim zdecyduje o dalszych działaniach.

Firma została poproszona o odpowiedź do 22 grudnia, pozostawiając kilka tygodni narad.

W oświadczeniu firma poinformowała, że dokładnie oceni ofertę w kontekście długoterminowego tworzenia wartości, co sygnalizuje, że decyzja nie została jeszcze podjęta.

Tymczasem Somnigroup podkreślił, że preferuje, aby Leggett and Platt kontynuowały niezależną działalność w ramach marek pościeli.

Zauważono, że większość pracowników i obecny zespół zarządzający zostanie zatrzymana, a firma utrzyma znaczącą obecność w Carthage, Missouri.

Dyrektor generalny Somnigroup, Scott Thompson, podkreślił długoletnią relację klient-dostawca między obiema firmami, argumentując, że fuzja mogłaby zapewnić stabilne wolumeny dla Leggett i Platt, jednocześnie obniżając koszty finansowania i zapewniając wsparcie strategiczne.

Najnowsze wyniki i reakcje rynku

Oferta pojawia się zaledwie kilka tygodni po tym, jak Leggett i Platt odnotowali przychody za trzeci kwartał w wysokości 1,04 miliarda dolarów, co stanowi spadek o 5,9% w porównaniu z rokiem poprzednim, ale nieco przewyższający prognozy analityków.

Firma również odnotowała silniejsze niż oczekiwano skorygowane przychody operacyjne, choć przychody z zakładów nie spełniły oczekiwań.

CEO Karl Glassman opisał kwartał jako solidny, biorąc pod uwagę presję gospodarczą, zauważając, że firma zakończyła sprzedaż swojej jednostki lotniczej, aby zaostrzyć koncentrację na kluczowych segmentach.

Pomimo najwolniejszego wzrostu przychodów w swojej grupie konkurentów i słabszych prognoz całorocznych, akcje Leggett i Platt wzrosły od czasu publikacji zysków, co sugeruje, że inwestorzy mogą postrzegać firmę jako niedowartościowaną lub pozycjonowaną do strategicznego zainteresowania.

Poniedziałkowy wzrost dodaje temu trendowi impetu, a rynki uważnie obserwują, czy negocjacje postępują, czy też Leggett i Platt szukają alternatywnych ścieżek do wzmocnienia wartości.

Nadchodzące tygodnie, poprzedzające termin 22 grudnia, mogą okazać się decydujące w decydującym momencie, czy jedna z najstarszych firm w amerykańskiej produkcji pościeli zostanie wchłonięta przez globalny koncern materacy, czy też pozostanie niezależna w obliczu rosnącego zainteresowania przejęciami.