Credo Technology gwałtownie rośnie po przebiciu wyników finansowych: oto dlaczego analitycy uważają ją za zakup

Credo Technology odnotowało silniejszy niż oczekiwano drugi kwartał, osiągając zysk, gdy przychody ponad trzykrotnie wzrosły dzięki przyspieszonym inwestycjom w systemy szkoleń i wnioskowania o sztucznej inteligencji.

Dostawca rozwiązań do szybkiej łączności dla centrów danych powiedział, że zapotrzebowanie na skalę, gęstość i efektywność energetyczną w systemach AI nowej generacji nadal szybko rośnie.

Akcje wzrosły o prawie 17% podczas handlu przedwejściowego we wtorek.

Akcje już wzrosły o 15% do 197,10 USD w handlu poza godzinami w poniedziałek, przedłużając wzrosty, które w tym roku ponad podwoiły ich wartość.

W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy akcje Credo wzrosły o ponad 250%, z czego ponad 170% tego wzrostu przypadło w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.

Dyrektor generalny Bill Brennan powiedział analitykom, że klastra AI rozwijają się w bezprecedensowym tempie.

"Klastry AI nie są już mierzone w dziesiątkach tysięcy GPU. Obecnie są one mierzone w setkach tysięcy, a wkrótce nawet w milionach" – powiedział dyrektor generalny Bill Brennan podczas rozmowy z analitykami.

Ta zmiana przyczyniła się do silnej sprzedaży aktywnych kabli elektrycznych Credo, które według firmy przewyższają tradycyjne moduły optyczne zarówno pod względem zużycia energii, jak i niezawodności.

Linia produktów stała się kluczowym elementem pozycji firmy w architekturze centrów danych opartej na AI.

Przychody Credo wzrosły do 268 milionów dolarów w tym kwartale, znacznie powyżej szacunków analityków wynoszących 235 milionów dolarów.

Firma odnotowała zysk w wysokości 82,6 miliona dolarów, czyli 44 centy za akcję, odwracając stratę 4,2 miliona dolarów rok wcześniej. Skorygowane zyski wyniosły 67 centów za akcję, wyprzedzając oczekiwania wynoszące 49 centów.

Silne wskazówki wzmacniają zaufanie inwestorów

Credo prognozowało przychody w trzecim kwartale na poziomie 335 do 345 milionów dolarów, znacznie powyżej prognoz analityków wynoszących 247,6 miliona dolarów.

Perspektywy te wzmocniły zaufanie inwestorów do zdolności firmy do przejęcia rosnącego udziału w wydatkach na infrastrukturę związaną z AI, mimo że szersze rynki półprzewodników i sieci wykazywały okresy zmienności.

Analitycy twierdzą, że pozytywne prognozy podkreślają impet biznesu Active Electrical Cable firmy Credo, który jest wdrażany na wielu hiperskalatorach.

Firma spodziewa się, że ten impet utrzyma się w latach fiskalnych 2026 i 2027.

Analitycy aktualizują akcje na temat przyspieszających wiatrów w stronę AI

Dobre wyniki i prognozy spowodowały serię korekt w górę ze strony głównych brokerów.

Piętnaście z szesnastu domów maklerskich nadaje obecnie Credo ocenę "kupuj" lub równoważną, z tylko jednym doradczym "hold".

Ich mediana docelowa cena wynosi 220 dolarów, według danych LSEG.

JPMorgan, który podniósł swój cel cenowy do 230 dolarów z 165 dolarów, podkreślił przyspieszenie szybkoterminowych wdrożeń Active Electrical Cable (AEC) u głównych hiperskalerów oraz potencjał nowych produktów wspierających wieloletni wzrost.

Needham podniósł swoją docelową cenę do 220 dolarów z 190 dolarów, utrzymując przy tym ocenę Kup, powołując się na silniejszą niż oczekiwano prognozę na trzeci kwartał oraz szeroką siłę AEC.

Firma zwiększyła szacunkowe przychody na rok fiskalny 2027 o 350 milionów dolarów do 1,60 miliarda dolarów.

Stifel podniósł swój cel z 160 do $225, zachowując również ocenę Kup.

Stwierdzono, że Credo pozostaje dobrze przygotowane, by skorzystać z wczesnych etapów wdrażania infrastruktury AI na dużą skalę.

Pomimo wysokiego wskaźnika ceny do zysku, Stifel zauważył, że wskaźnik PEG Credo sugeruje, iż akcje mogą być nadal niedowartościowane w porównaniu do prognoz wzrostu.

BofA Securities podniosło swój cel do 240 dolarów z 165 dolarów i uznało Credo za jednego z najlepszych typów z dźwignią AI obok Nvidii, Broadcomu i AMD.

Firma wskazała na przyspieszenie adopcji produktów AEC Credo u głównych dostawców chmury oraz na pojawiające się możliwości rozwoju w nowych kategoriach produktów, w tym optyki zero-flap, aktywnych kabli LED oraz skrzyń biegów omni-connect.

BofA stwierdziła, że te segmenty mogą wspólnie rozszerzyć całkowity rynek adresowalny firmy do około 10 miliardów dolarów do końca dekady.

Analitycy w dużej mierze zgodzili się, że wraz ze wzrostem klastrów AI i rosnącym zapotrzebowaniem na energię, Credo pozostaje w pozycji, by skorzystać z długotrwałego cyklu modernizacji w całym globalnym ekosystemie centrów danych.